مدیریت ریسک پرتفوی در بازار بورس اوراق بهادار با استفاده از روش برتری تصادفی | ||
| تحقیقات اقتصاد و توسعه کشاورزی ایران | ||
| دوره 53، شماره 3، پاییز 1401، صفحه 739-753 اصل مقاله (830.72 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/ijaedr.2021.315709.668992 | ||
| نویسندگان | ||
| پریسا زکیان1؛ فاطمه فتحی* 2 | ||
| 1دانشجوی دکتری گروه اقتصادکشاورزی، دانشکده کشاورزی، دانشگاه شیراز، شیراز، ایران | ||
| 2استادیار گروه اقتصادکشاورزی، دانشکده کشاورزی، دانشگاه شیراز، شیراز، ایران | ||
| چکیده | ||
| یکی از مهمترین دغدغههای سرمایهگذاران در بازارسرمایه، انتخاب پرتفویی است که از لحاظ سودآوری و ریسک بهینه باشد. هدف مطالعهی حاضر مقایسه سودآوری و درجه ریسک پرتفویهای حاوی درصدهای متفاوتی از سهام گروههای کشاورزی و صنایع غذایی به همراه سایر صنایع، بریکدیگر میباشد. برای این منظور بازده روزانه 18 شرکت فعال در بورس اوراق بهادار تهران برای گروه فلزات، کشاورزی، صنایع غذایی، بانکی، پتروشیمی و شیمیایی طی بازه زمانی 99-1398 جمع آوری و در قالب 11 پرتفوی دستهبندی گردید. بازده پرتفویها شبیهسازی شد و بهترین پرتفویها بر اساس معیارهای برتری تصادفی تعیین شد. نتایج نشان داد اگر درجهی ریسکگریزی افراد مشخص نباشد پرتفوی 10 و 6 که به ترتیب دارای 30 و 25 درصد از سهام گروه کشاورزی و صنایع غذایی میباشد، پرتفویهای برتر هستند و اگر درجه ریسک گریزی افراد مشخص باشد، پرتفوی شماره 11 با 30 درصد از سهام گروه کشاورزی و صنایع غذایی بهترین پرتفوی درمیان پرتفویهای ریسکی است. همچنین برای افراد با درجه ریسکگریزی کمتر پرتفوی 6 با 25 درصد از سهام کشاورزی و صنایع غذایی و 20 درصد از گروه پتروشیمی و پرتفوی 4 با 80 درصد از گروه پتروشیمی و بدون سهام صنایع غذایی و کشاورزی پرتفویهای برتر هستند و برای افراد با درجه ریسکگریزی بیشتر پرتفوی 10 و 2 به ترتیب با 30 و 10 درصد از سهام گروه کشاورزی و صنایع غذایی، بر پرتفویهای دیگر برتری دارند. پرتفویهای برتر درصد بیشتری از سهام کشاورزی و صنایع غذایی را دارا است و بالاترین درصد سهم مربوط به سهام گروه پتروشیمی است. بنابراین، سهام گروه کشاورزی و صنایع غذایی درکنار سایر سهام میتواند کمک به برتری پرتفوی نماید. همچنین با افزیش درصد سهام پتروشیمی در پرتفوی می توان مطلوبیت را حداکثرنمود. | ||
| کلیدواژهها | ||
| مدیریت ریسک؛ رتبهبندی پرتفوی؛ معیارهای برتری تصادفی؛ بازاربورس؛ ایران | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 999 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 546 |
||