بررسی قابلیت پیشبینی قیمت سهام با استفاده از آزمونهای نسبت واریانس و گام تصادفی در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| بررسیهای حسابداری و حسابرسی | ||
| مقاله 7، دوره 19، شماره 4، زمستان 1391، صفحه 101-118 اصل مقاله (318.05 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/acctgrev.2020.73224 | ||
| نویسندگان | ||
| عزت اله عباسیان* 1؛ محسن نظری2؛ مریم ذوالفقاری3 | ||
| 1دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه بوعلی سینا، همدان، ایران | ||
| 2دانشیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران | ||
| 3کارشناس ارشد اقتصاد، دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه بوعلی سینا، همدان، ایران | ||
| چکیده | ||
| چکیده: یکی از مقیاسهای ممکن توسعه بازار سهام، بررسی کارایی آن است. اگر بازارهای سهام کارا باشند، قیمت جاری بازار، ارزش ذاتی یا بنیادی دارایی را منعکس میکند. آزمون رفتار بازدهی داراییها و قابلیت پیشبینی قیمت آنها با مفهوم کارایی بازار در شکل ضعیف، همواره موردتوجه پژوهشگران و فعالان بازار سهام بوده است. در این پژوهش نیز فرضیه بازار کارا و بهویژه فرضیه گام تصادفی در بازار سهام تهران توسط آزمونهای نوین نسبت واریانس، افزونبر آزمونهای نسبت واریانس لو و مکینلای موردسنجش و بررسی شده است که به این منظور رفتار گام تصادفی در دادههای سه شاخص کل قیمت، قیمت و بازده نقدی و پنجاه شرکت فعالتر (میانگین موزون) در دوره زمانی 89-1380، بررسی شده است. طبق نتایج این پژوهش پیروی دادهها از فرآیند گام تصادفی در این فاصله زمانی در بازار سهام تهران تأیید نمیشود. | ||
| کلیدواژهها | ||
| کارایی بازار؛ فرضیه گام تصادفی؛ آزمونهای نسبت واریانس؛ بورس اوراق بهادار تهران | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,123 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 587 |
||