سامانه پشتیبانی خدمات اطلاعات

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات162
تعداد شماره‌ها6,579
تعداد مقالات71,071
تعداد مشاهده مقاله125,680,238
تعداد دریافت فایل اصل مقاله98,910,843
رستمی, محمد رضا, حقیقی, فاطمه. (1392). مقایسۀ عملکرد مدل های GARCH چندمتغیره در تعیین ریسک پرتفوی. , 15(2), 215-228. doi: 10.22059/jfr.2013.51078
محمد رضا رستمی; فاطمه حقیقی. "مقایسۀ عملکرد مدل های GARCH چندمتغیره در تعیین ریسک پرتفوی". , 15, 2, 1392, 215-228. doi: 10.22059/jfr.2013.51078
رستمی, محمد رضا, حقیقی, فاطمه. (1392). 'مقایسۀ عملکرد مدل های GARCH چندمتغیره در تعیین ریسک پرتفوی', , 15(2), pp. 215-228. doi: 10.22059/jfr.2013.51078
رستمی, محمد رضا, حقیقی, فاطمه. مقایسۀ عملکرد مدل های GARCH چندمتغیره در تعیین ریسک پرتفوی. , 1392; 15(2): 215-228. doi: 10.22059/jfr.2013.51078

مقایسۀ عملکرد مدل های GARCH چندمتغیره در تعیین ریسک پرتفوی

تحقیقات مالی
مقاله 5، دوره 15، شماره 2، آبان 1392، صفحه 215-228    اصل مقاله (552.7 K)
نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2013.51078
نویسندگان
محمد رضا رستمی1؛ فاطمه حقیقی* 2
1استادیار مدیریت مالی، دانشگاه الزهرا، تهران ، ایران
2کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی، دانشگاه الزهرا (س)، تهران، ایران
چکیده
در این پژوهش عملکرد مدل­های GARCH چندمتغیره، برای محاسبة ارزش­ در معرض ­ریسک، مقایسه شده است. بدین‌منظور از پرتفویی شامل شاخص­های هفتگی TEDPIX، KLSE و 100 XU برای مدت ده سال استفاده شد. برای تخمین ارزش ­در­ معرض ریسک، ابتدا مدل­های CCC، DCC انگل، DCC تز و تسو و DECO-GARCH با استفاده از نرم‎افزار OxMetrics تخمین‎زده شدند. سپس با کمینه‎کردن معیارهای اطلاعاتی و حداکثر راست‌نمایی، مقدار وقفه­های بهینه به‎دست آمد. پس از تأیید کفایت مدل­ها، ماتریس واریانس کواریانس آنها برای تخمین ریسک استفاده شد. نتایج نشان داد، گرچه مدل CCC، ماتریس واریانس را بهتر تخمین می­زند، مدل DECO-GARCH به‌واسطة به‌کارگیری کامل­تر اطلاعات ماتریس همبستگی، بهتر از دیگر مدل­ها، ارزش در معرض ریسک را محاسبه می­کند.
کلیدواژه‌ها
ارزش در معرض ریسک؛ مدل GARCH چند متغیره؛ همبستگی پویای شرطی
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 5,492
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 4,401





سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب