| تعداد نشریات | 126 |
| تعداد شمارهها | 7,104 |
| تعداد مقالات | 76,323 |
| تعداد مشاهده مقاله | 152,048,228 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 114,019,579 |
سنجش شکاف اعتباری در ایران: رویکرد نیمهساختاری | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 1، دوره 58، شماره 4 - شماره پیاپی 145، بهمن 1402، صفحه 543-564 اصل مقاله (1.51 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2024.355998.1008794 | ||
| نویسندگان | ||
| علی افضلی؛ علی طیب نیا* ؛ محسن مهرآرا | ||
| گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه تهران، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| در پاسخ به نقدهای وارد شده به روشهای صرفاً آماری، در این مقاله بر اساس رویکرد نیمهساختاری، شکاف اعتباری در اقتصاد ایران برای سالهای 1373 تا 1398 محاسبه شده است. بدین منظور روند اعتبار بر پایه یک مدل همپوشانی نسلی بهصورت تابعی از تولید بالقوه، نرخ بهره طبیعی، کیفیت نهادی و نسبت جمعیت جوان تصریح و سپس در قالب یک سیستم فضا-حالت روند و شکاف اعتباری تخمین زده شده است. نتایج نشان میدهد که در فاصله سالهای 1383 تا 1387 و 1394 تا 1397 شکاف اعتباری مثبت قابل توجهی وجود دارد. به نظر میآید ریشه ایجاد رشد مازاد اعتباری در این دو دوره با یکدیگر متفاوت است. در بخشی از مطالعه با تجزیه اثرات، میزان تأثیر تغییرات هر یک از عوامل بر ایجاد شکاف اعتباری در بازههای مختلف محاسبه شده است. همچنین بررسی بحرانهای مالی در ایران نشان داده است که شکاف اعتباری محاسبه شده، قدرت خوبی در پیشبینی بحرانها دارد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| بحران مالی؛ تسهیلات بانکی؛ فضا-حالت؛ نیمهساختاری | ||
| مراجع | ||
|
عباسی نژاد، حسین و کاوند، حسین (1386). محاسبه معیاری برای بهرهوری در ایران با استفاده از رهیافت کالمن فیلتر. پژوهشهای اقتصادی ایران، 55-31.
Abbasnejad, H. & Kavand, H. (2007). Calculation a productivity criterion in Iran by Kalman Filter approach. Iran Economic Researches.9(31).31-55. (In Persian). Afzali, A., Taiebnia, A., & Mehrara, M. (2022). Measuring Basel Credit Gap in Iran : Assessing Implications in Banking Supervision and Crises Prediction. Iranian Journal of Economic Studies. 10(1), 173–191. Baba, C., Erba, S. D., Detragiache, E., & Harrison, O. (2020). How Should Credit Gaps Be Measured ? — An Application to European Countries. IMF Working Paper. Basel Committee on Banking Supervision. (2010). Guidance for national authorities operating the countercyclical capital buffer. In Report (Issue December). http://www.bis.org/publ/bcbs187.htm BIOLAN, B. C. (2018). a Comparison Between Detrending Methods: Hodrick-Prescott, Baxter-King, Christianofitzgerald Filters. a Short Survey. Review of the Air Force Academy, 16(2), 89–94. Blagrave, P., Garcia-Saltos, R., Laxton, D., & Zhang, F. (2015). A Simple Multivariate Filter for Estimating Potential Output. IMF Working Papers, 15(79), 1-20. Borio, C., & Drehmann, M. (2009). Assessing the risk of banking crises – revisited. BIS Quarterly Review, March, 29–46. http://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt0903e.pdf Borio, C., & Lowe, P. (2002). Assessing the risk of banking crises. BIS Quartlerly Review, December, 43–54. https://doi.org/10.1111/j.1523-1747.2005.0A153.x Detken, C., Weeken, O., Alessi, L., Bonfim, D., Boucinha, M. M., Castro, C., Frontczak, S., Giordana, G., Giese, J., Jahn, N., Kakes, J., Klaus, B., Lang, J. H., Puzanova, N., & Welz, P. (2014). Operationalising the Countercyclical Capital Buffer: Indicator Selection, Threshold Identification and Calibration Options. Ssrn, 5. Drehmann, M., Borio, C., Gambacorta, L., Jim\’{e}nez, G., & Trucharte, C. (2010). Countercyclical Capital Buffers: Exploring Options, Bank for International Settlements, Working Paper No. 317. Available at: www.bis.org. Drehmann, M., & Yetman, J. (2018). Why you should use the Hodrick-Prescott filter - at least to generate credit gaps. BIS Working Paper Series, 744. www.bis.org Drehmann, M., & Yetman, J. (2017). Financial Stability Review. Intellectual Property, 110(February), 1–190. http://www.eestipank.info/pub/en/dokumendid/publikatsioonid/seeriad/finantsvahendus/_2004_1/fsy_504.pdf Eggertsson, G. B., Mehrotra, N. R., & Robbins, J. A. (2019). A model of secular stagnation: Theory and quantitative evaluation. American Economic Journal: Macroeconomics, 11(1), 1–48. https://doi.org/10.1257/mac.20170367 Elekdag, S., & Wu, Y. (2011). Rapid Credit Growth: Boon or Boom-Bust? In IMF Working Paper. Galán, J. E., & Mencia, J. (2018). Empirical Assessment of Alternative Structural Methods for Identifying Cyclical Systemic Risk in Europe. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.3226820 Hamilton, J. D. (2017). Nber Working Paper Series Why You Should Never Use the Hodrick-Prescott Filter. http://www.nber.org/papers/w23429 Holston, K., Laubach, T., & Williams, J. C. (2016). Measuring the Natural Rate of Interest: International Trends and Determinants Board of Governors of the Federal Reserve System Measuring the Natural Rate of Interest: International Trends and Determinants *. Federal Reserve Bank of San Francisco Working Paper Series, 11. http://www.frbsf.org/economic-research/publications/working-(2014). Innes, A. M. (1914). The credit theory of money. Credit and State Theories of Money: The Contributions of A. Mitchell Innes, 31, 50–78. https://doi.org/10.4337/9781843769842.00008 Kaur, G. (2006). Munich Personal RePEc Archive Kalman Filter and its Economic Applications Kalman Filter and its Economic Applications. 22734. Lang, J., & Welz, P. (2018). Semi-structural credit gap estimation. ECB Working Paper, 2194. Laubach, T., & Williams, J. C. (2003). Measuring the natural rate of interest. Review of Economics and Statistics, 85(4), 1063–1070. https://doi.org/10.1162/003465303772815934 Levine, R. (2005). Chapter 12 Finance and Growth: Theory and Evidence. Handbook of Economic Growth, 1(SUPPL. PART A), 865–934. https://doi.org/10.1016/S1574-0684(05)01012-9 Reinhart, C., & Rogoff, K. (2009). International aspects of financial-market imperfections: The aftermath of financial crises. American Economic Review, 99(2), 466–472. https://doi.org/10.2139/ssrn.2882661 Ruiz, A. U. (2015). Understanding the dichotomy of financial development : credit deepening versus credit excess. Bbva, 15/01(January), 1–43. Schularick, M., & Taylor, A. M. (2012). Credit booms gone bust: Monetary policy, leverage cycles, and financial crises, 1870-2008. American Economic Review, 102(2), 1029–1061. https://doi.org/10.1257/aer.102.2.1029 Terrones, M., & Mendoza, E. (2004). Are credit booms in emerging markets a concern. World Economic Outlook, 147, 166. Werner, R. (2011). Economics as if banks mattered: A contribution based on the inductive methodology. Manchester School, 79(SUPPL.2), 25–35. https://doi.org/10.1111/j.1467-9957.2011.02265_5.x | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 693 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 509 |
||