مدل تعیین ارزش تعادلی شرکت‌های نوپا با بهره‌گیری از روش اختیار معامله واقعی و در حضور هزینه نمایندگی

تهرانی، رضا؛ نوربخش، عسگر (1387). نظریه‌های مالی (مدیریت مالی پیشرفته) (چاپ اول). تهران: انتشارات نگاه دانش.
جنابی، امید؛ دهمره قلعه نو، نظر (1398) . قیمت‌گذاری اوراق تبعی با استفاده از مدل هستون کسری ـ پرشی. تحقیقات مالی، 21(3)، 392-416.
چارخواه، چیا؛ فرطوسی، محمدرضا؛ ملایری، محسن (1393) .سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهای نوپا (استارت آپ‌ها) با نگاهی به وضعیت کشور و منطقه. تهران: مؤسسه فرهنگی هنری تقارب و تبادل فرهنگی، سلسله مطالعات تحلیلی، گزارش دوم، 1- 76.
دین محمدی، مصطفی؛ باقری بسطامی، مهدی (1390). تحلیل اثر ریسک بر توجیه‌پذیری پروژه‌های سرمایه‌گذاری: مقایسه مدل‌سازی یکپارچه ریسک با روش مونت کارلو و روش ارزیابی اختیار واقعی (مطالعه موردی: صنعت پتروشیمی). مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، (19)، 153 – 177.
رحیمیان، نظام‎الدین؛ رضایی، فرزین؛ میرعبداالهی، فرانک سادات (1392). ارتباط میان ساختار مالکیت و عملکرد مالی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، راهبرد مدیریت مالی، 1(3)، 65- 88.
رضایی دولت آبادی، حسین؛ فتحی، سعید؛ یوسفان، ناهید (1396). آزمون مدل نمایندگی در قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای، تحقیقات مالی، 19(4)، 521- 534.
فخاری، حسین؛ ولی‌پور خطیر، محمد؛ موسوی، سیده مائده (1396). بررسی عملکرد شـبکه عصـبی بیـزین و لـونبرگ مـارکوات در مقایسه با مدل‌های کلاسیک در پیش‌بینی قیمت سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری. تحقیقات مالی، 19(2)، 299- 318.
فرجی دیزجی، سجاد (1392). تئوری اقتصاد خرد (چاپ دوم). تهران: انتشارات دانشگاه علوم اقتصادی.
نبی‎زاده، احمد؛ بهزادی، عادل (1397)، گشتاور مراتب بالاتر در بهینه‌سازی پرتفوی با در نظرگرفتن آنتروپی و استفاده از برنامه‌ریزی آرمانی چندجمله‌ای. تحقیقات مالی، 20(2)، 193- 210.

Ang, J. S., Cole, R.A. & Lin, J.W. (2000). Agency costs and ownership structure. The Journal of Finance, 55(1), 81-106.
Bank, M., & Wibmer, K. (2011). Start-up firm valuation: A real-options approach. Paper presented at the Midwest Finance Association 2012 Annual Meetings Paper. available at: http://ssrn.com/abstract=1928710.
Charkhah,C., Fartoosi, M. & Malayeri, M. (2014). Investing in emerging businesses (Statrups) looking at the state of the country and the region. Institute for cultural and contemporary art and cultural exchange, Tehran: series of analytical studies, 2 nd report. 1-76.
(in Persian)
Corrado, Ch. J., & Su, T. (1996). Skewness and kurtosis in S&P 500 index returns implied by option prices. Journal of Financial Research, 19(2), 175-192.
Damodaran, A. (2009). Valuing young, start-up and growth companies: estimation issues and valuation challenges. Available at SSRN 1418687.
Danthine, J. P., & Donaldson, J. B. (2014). Intermediate financial theory. Academic press.
Desache, G. (2014). How to value a start-up? The use of options to assess the value of equity in start-ups. Available in: www.vernimmen.net/ftp/Research_paper_v3.pdf.
Dinmohammadi, M.., & Bagheri Bastami, M. (2011). Analysis of the risk effect on the eligibility of investment projects: comparison of integrated risk modeling with monte Carlo method and real option validation (case study: petrochemical industry). 2nd Seminar of mathematics and Humanities and Financial Engineering, Allameh Tabatabei University, 19, 153-177. (in Persian)
Edgeworth, F. Y. (1994). Edgeworth on chance, economic hazard, and statistics: Rowman & Littlefield.
Fakhari, H., Valipourkhatir, M., Mousvi, S. M. (2017). Investigating Performance of Bayesian and Levenberg-Marquardt Neural Network in Comparison Classical Models in Stock Price Forecasting. Financial Research Journal, 19(2), 299-318. (in Persian)
Faraji Dizaji, S. (2012). Microeconomic Theory (2nd edition). Tehran: School of economic sciences. (in Persian)
Godinho, P. (2006). Monte Carlo estimation of project volatility for real options analysis. Journal of Applied Finance, 16(1), 15-30.
Hull, J. (2003). Options futures and other derivatives. Pearson Education India.
Jenabi, O., & Dahmarde Ghaleno, N. (2019). Subordinate Shares Pricing under Fractional-Jump Heston Model. Financial Research Journal, 21(3), 392- 416. (in Persian)
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1986). Agency costs of FCF, corporate finance, and takeovers. The American Economic Review, 76(2), 323-329.‏
Kodukula, P., & Papudesu, C. (2006). Project valuation using real options: a practitioner's guide. J. Ross Publishing.
Lazear, E., & Rosen, Sh. (1981). Rank-order tournaments as optimum labor contracts. Journal of political Economy, 89(5), 841-864.
Martínez-Ceseña, E. A., & Mutale, J. (2011). Application of an advanced real options approach for renewable energy generation projects planning. Renewable and Sustainable Energy Reviews, 15(4), 2087-2094.
Milanesi, G.S., Pesce, G., & El Alabi, E. (2013). Technology-based startup valuation using real options with Edgeworth expansion. Journal of Finance and Accounting, 1(2), 54-61.
Nabizadeh, A., Behzadi, A. (2018). Higher Moments Portfolio Optimization Considering Entropy based on Polynomial Idealistic Programming. Financial Research Journal, 20 (2), 191-208. (in Persian)
Rahimian, N., Rezaei, F., & Mirabdollahi, F.S. (2013). Relationship Between Ownership Structure And Financial Performance Listed in Tehran Securities Exchange. Financial Management Strategy, 1(3), 65-88. (in Persian)
Rezaei Dolat Abadi, H., Fathi, S., & Yousofan, N. (2018). Testing Agency Model in Capital Asset Pricing. Financial Research Journal, 19(4), 521 - 534. (in Persian)
Payne, B. (2011). Startup valuation: Using several methods to determine the pre-money. available at: http:/billpayne.com/2011/03/04/startup-valuation-using-several-methods-to-determine-the-pre-money-valuation-of-pre-revenue-companies.html.
Ross, S. (1973). The economic theory of agency: The principal's problem. The American Economic Review, 63(2), 134-139.‏
Schöne, M. (2015). Capital budgeting implications. InReal Options Valuation, Springer Gabler, Wiesbaden.
Sievers, S., Mokwa, C.F., & Keienburg, G. (2013). The relevance of financial versus non-financial information for the valuation of venture capital-backed firms. European Accounting Review, 22(3), 467-511.
Siller-Pagaza, G., Otalora, G., & Cobas-Flores, E. (2006). The impact of real options in agency problem. Available in: https://pdfs.semanticscholar.org/7620/39b25573ab83b74c7f8d75 dbdeec0cad4887.pdf.
Spence, M., & Zeckhauser, R. (1978). Insurance, information, and individual action. Uncertainty in Economics, 333-343.
Tehrani, R. & Noorbakhsh, A. (2008). Financial Theories (Advanced Financial Management) (1st edition). Tehran: Negahe Danesh. (in Persian)
Varian, H. R. (2014). Intermediate Microeconomics: A Modern Approach (Ninth Edition). WW Norton & Company.