![سامانه نشر مجلات علمی دانشگاه تهران](./data/logo.png)
تعداد نشریات | 162 |
تعداد شمارهها | 6,578 |
تعداد مقالات | 71,072 |
تعداد مشاهده مقاله | 125,692,507 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 98,921,765 |
بهینهسازی استراتژی معاملات زوجی با استفاده از روش یادگیری تقویتی، با بهکارگیری دیتاهای درونروزی در بورس اوراق بهادار تهران | ||
تحقیقات مالی | ||
مقاله 2، دوره 21، شماره 1، 1398، صفحه 19-34 اصل مقاله (1.17 M) | ||
نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/frj.2018.138913.1006099 | ||
نویسندگان | ||
سعید فلاح پور1؛ حسن حکیمیان* 2 | ||
1استادیار، گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران | ||
2دانشجوی کارشناسی ارشد، گروه مهندسی مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران | ||
چکیده | ||
هدف: معاملات زوجی از معروفترین و قدیمیترین سیستمهای معاملات الگوریتمی است که کارایی و سودآوری آن در بسیاری از پژوهشهایی که تاکنون در بازارهای مالی مختلف صورت گرفته است، اثبات و نشان داده شده است. مهمترین اصل در معاملات زوجی، وجود روابط تعادلی بلندمدت یا همان خاصیت بازگشت به میانگین است. از طرفی در سالهای اخیر تحقیقات شایان توجهی روی معاملات الگوریتمی با استفاده از یادگیری ماشین صورت گرفته است. روش: در این پژوهش از روش یادگیری تقویتی که برای مدلسازی و بهینهسازی مسائل با انواع مختلف روابط بلندمدت مناسب است، بهمنظور انتخاب آستانههای معاملاتی و پنجرههای زمانی مناسب با هدف ماکزیممسازی بازده و مینیممسازی ریسکهای منفی در معاملات زوجی با رویکرد همانباشتگی استفاده شده است. پژوهش حاضر با بهکارگیری ترکیبی از روش یادگیری تقویتی و رویکرد همانباشتگی در معاملات زوجی اجرا شده است. یافتهها: نتایج آزمایش روی دیتاهای درونروزی زوج سهام منتخب، نشان میدهد که استفاده از روش یادگیری تقویتی در طراحی سیستم معاملات در معاملات زوجی نسبت به کارهای قبلی انجامشده، برتری چشمگیری دارد. نتیجهگیری: استراتژی معاملات زوجی با الگوریتم پیشنهادی میتواند بهعنوان استراتژی بازار خنثی در تمامی شرایط بازار اعم از رونق و رکود توسط سرمایهگذاران و معاملهگران حقیقی و حقوقی استفاده شود. همچنین میتوان در نظر گرفتن هزینههای معاملاتی در انجام معاملات در استراتژی معاملات زوجی را بهعنوان موضعی برای پژوهشهای آتی پیشنهاد کرد. | ||
کلیدواژهها | ||
معاملات زوجی؛ یادگیری تقویتی؛ همانباشتگی؛ نسبت سورتینو؛ فرایند بازگشت به میانگین | ||
مراجع | ||
References Bertram, W., (2010). Analytic solutions for optimal statistical arbitrage trading. Physica A, 2010, 389(11), 2234–2243. Dai, M., Zhang, Q., & Zhu, Q. J. (2010). Trend following trading under a regime switching model. SIAM Journal on Financial Mathematics, 1(1), 780-810. Engle, R. F., and Granger, C. W. (1987). Co-integration and error correction: representation, estimation, and testing. Econometrica: journal of the Econometric Society, 251-276. Gao, X., & Chan, L. (2000). An algorithm for trading and portfolio management using Q-learning and sharpe ratio maximization. In Proceedings of the international conference on neural information processing (pp. 832-837). Gatev, E., Goetzmann, W. N., and Rouwenhorst, K. G. (2006). Pairs trading: Performance of a relative-value arbitrage rule. Review of Financial Studies, 19(3), 797-827. Granger, C. W. (1981). Some properties of time series data and their use in econometric model specification. Journal of econometrics, 16(1), 121-130. Guo, X., & Zhang, Q. (2005). Optimal selling rules in a regime switching model. IEEE Transactions on Automatic Control, 50, 1450–1455. Hillebrand, E. (2003). A mean-reversion theory of stock-market crashes. Journal of Finance, 41, 591-601. Johansen, S. (1988). Statistical analysis of cointegration vectors. Journal of economic dynamics and control, 12(2), 231-254. Lee, J. W., Park, J., Lee, J., & Hong, E. (2007). A multiagent approach to Q-learning for daily stock trading. Systems, Man and Cybernetics, Part A: Systems and Humans, IEEE Transactions on, 37(6), 864-877. Moody, J., and Saffell, M. (2001). Learning to trade via direct reinforcement. IEEE Transactions on Neural Networks, 12(4), 875–889. Sutton, R. S., & Barto, A. G. (1998). Introduction to reinforcement learning. MIT Press. Vidyamurthy, G. (2004). Pairs Trading: quantitative methods and analysis (Vol. 217). John Wiley & Sons. Won Lee, J. (2001). Stock price prediction using reinforcement learning. In Industrial Electronics, 2001. Proceedings. ISIE 2001. IEEE International Symposium on (Vol. 1, pp. 690-695). IEEE. Zeng, Z., & Lee, C. G. (2014). Pairs trading: optimal thresholds and profitability. Quantitative Finance, 14(11), 1881-1893. Zhang, Q. (2001). Stock trading: An optimal selling rule. SIAM Journal on Control and Optimization, 40(1), 64-87. | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,039 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,683 |