گشتاور مراتب بالاتر در بهینه‌سازی پرتفوی با درنظر گرفتن آنتروپی و استفاده از برنامه‌ریزی آرمانی چندجمله‌ای

اسلامی بیدگلی، غلامرضا؛ تلنگی، احمد (1378). مدل‎های برنامه‎ریزی آرمانی در انتخاب پرتفولیوی بهینه. فصلنامه تحقیقات مالی، 4 (2)، 50-71.

بهزادی، عادل؛ بختیاری، مصطفی (1393). ارائه مدلی بر مبنای میانگین ـ آنتروپی ـ چولگی برای بهینه‌سازی، فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 5(19)، 39-55.

تقی‎زاده یزدی، محمدرضا؛ فلاح پور، سعید؛ احمدی مقدم، محمد (1395). انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از برنامه‌ریزی فرا آرمانی و برنامه‌ریزی آرمانی ترتیبی توسعه‌یافته. فصلنامه تحقیقات مالی، 18(4)، 591-612.

محمدی، شاپور؛ نبی‌زاده، احمد؛ راعی، رضا؛ قالیباف اصل، حسن (1396). طراحی و تبیین مدل قیمت گذاری دارایی‎های سرمایه‎ای روش چند نمایشی کسری با استفاده از گشتاور مرتبه بالا در بورس اوراق بهادار تهران. دانش سرمایه‎گذاری، 6 (21)، 215-232.

محمدی قلعه‎نی، مهدی؛ ابراهیمی، کیومرث. (1391). ارزیابی الگوریتم‎های جست‎وجوی مستقیم و ژنتیک در بهینه‎سازی پارامترهای مدل غیرخطی ماسکینگام ـ یک سیلاب از کارون. مدیریت آب و آبیاری، 2 (2)، 1-12.

References

Aksaraylı, M., & Pala, O. (2018). A polynomial goal programming model for portfolio optimization based on entropy and higher moments. Expert Systems with Applications, 94:185-192.

Arditti, F. (1971). Another look at mutual fund performance. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 6(3): 909-912.

Bera, A. K. & S. Y. Park (2008). Optimal portfolio diversification using the maximum entropy principle. Econometric Reviews, 27(4-6): 484-512.

Chow, K. V. and K. C. Denning (1994). On variance and lower partial moment betas the equivalence of systematic risk measures. Journal of Business Finance & Accounting, 21(2): 231-241.

Chunhachinda, P., K. Dandapani, S. Hamid & A. J. Prakash (1997). Portfolio selection and skewness: Evidence from international stock markets. Journal of Banking & Finance, 21(2): 143-167.

DeMiguel, V. & Nogales, F. J. (2009). Portfolio selection with robust estimation. Operations Research, 57(3): 560-577.

Fama, E. F. (1965). Portfolio analysis in a stable Paretian market. Management science, 11(3): 404-419.

Grootveld, H. & Hallerbach, W. (1999). Variance vs downside risk: Is there really that much difference?. European Journal of operational research, 114(2): 304-319.

Harvey, C. R., Liechty, J. C., Liechty, M. W. and P. Müller. (2010). Portfolio selection with higher moments. Quantitative Finance, 10(5): 469-485.

Harvey, C. and Sediqque. (2000). Conditional skewness in asset pricing tests. Journal of finance, 55: 1263–1295.

Israelsen, C. L. (2005). A refinement to the Sharpe ratio and information ratio. Journal of Asset Management, 5(6), 423-427.

Jarque, C. M. & Bera, A. K. (1987). A test for normality of observations and regression residuals. International Statistical Review/Revue Internationale de Statistique: 163-172.

Jost, L. (2006). Entropy and diversity. Oikos, 113(2), 363-375.

Kostakis, A., Muhammad, K. & Siganos, A.(2012). Higher co-moments and asset pricing on London Stock Exchange. Journal banking and finance. 36(3): 913-922

Kraus, A. & Litzenberger, R. H. (1976). Skewness Preference and the Valuation of Risk Assets. The Journal of Finance ,31(4): 1085-1100.

Lai, K. K., Yu, L., & Wang, S. (2006, June). Mean-variance-skewness-kurtosis-based portfolio optimization. In First International Multi-Symposiums on Computer and Computational Sciences (IMSCCS'06) (Vol. 2, pp. 292-297). IEEE.

Liu, S., Wang, S. & Qiu, W. (2003). Mean-variance-skewness model for portfolio selection with transaction costs. International Journal of Systems Science, 34(4): 255-262.

Machado, C., & Brandão, A. (2000). Skewness in financial returns: Evidence from the portuguese stock market, Minho University (Portugal), Management Research Group Working Paper

Markowitz, H. (1952). Portfolio selection. The journal of finance, 7(1): 77-91.

Ray, A. & S. K. Majumder. (2017). Multi objective mean–variance–skewness model with Burg’s entropy and fuzzy return for portfolio optimization. OPSEARCH: 1-27.

Rom, B. M. & Ferguson, K. W. (1994). Post-modern portfolio theory comes of age. The Journal of Investing, 3(3): 11-17.

Simkowitz, M. A. & Beedles, W. L. (1978). Diversification in a three-moment world. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 13(5): 927-941.

Škrinjarić, T. (2013). Portfolio Selection with Higher Moments and Application on Zagreb Stock Exchange. Zagreb International Review of Economics & Business, 16(1): 65-78.

Tayi, G. K. & Leonard, P. A. (1988). Bank balance-sheet management: An alternative multi-objective model. Journal of the Operational Research Society, 39(4): 401-410.

Usta, I. and Kantar, Y. M. (2011). Mean-variance-skewness-entropy measures: a multi-objective approach for portfolio selection. Entropy, 13(1): 117-133.

Yue, W. and Wang, Y. (2017). A new fuzzy multi-objective higher order moment portfolio selection model for diversified portfolios. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 465: 124-140.

Zhang, W.-G., Y.-L. Wang, Z.-P. Chen and Z.-K. Nie (2007). "Possibilistic mean–variance models and efficient frontiers for portfolio selection problem." Information Sciences 177(13): 2787-2801.