بررسی روندهای تصادفی مشترک بین شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران و بازارهای سهام شرکای اصلی تجاری | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 5، دوره 19، شماره 2، 1396، صفحه 281-298 اصل مقاله (497.65 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2017.216492.1006286 | ||
| نویسندگان | ||
| کیومرث شهبازی1؛ سلیمان فیضی2؛ سید یوسف فتاحی* 3 | ||
| 1دانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران | ||
| 2استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران | ||
| 3دانشجوی دکتری گروه اقتصاد، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران | ||
| چکیده | ||
| هدف اصلی مقالۀ حاضر، بررسی همپیوندی و رفتار متقابل بین شاخص قیمت بازار سهام ایران و بازار سهام عمدهترین شرکای تجاری کشور و همچنین تحلیل روندهای تصادفی مشترک موجود بین آنها برای دورۀ 2015-2007 است. برای نیل به این هدف از روش یوهانسن و یوسیلیوس (1992) و رهیافت گونزالو و گرنجر (1995) استفاده شد. نتایج بهدست آمده، وجود رابطۀ همجمعی و سه روند تصادفی مشترک بین بازارهای بررسیشده را نشان میدهد که منعکسکنندۀ کامل نبودن یکپارچگی بلندمدت بین این گروه از متغیرها است. نتایج تحلیل روندهای تصادفی مشترک نیز گویای این واقعیت است که طی دورۀ بررسی، شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران از یک سو، مشارکت کمرنگی در روندهای تصادفی موجود دارد و از سوی دیگر، واکنش شدیدی نسبت به روندهای یاد شده از خود نشان داده است. در نهایت، با توجه به همگرایی ضعیف بین شاخص قیمت بازارهای منتخب، با متنوعسازی بینالمللی سبد سهام میتوان به منافع حاصل از آن دست یافت. | ||
| کلیدواژهها | ||
| روند تصادفی مشترک؛ رهیافت گونزالو و گرنجر؛ شاخص قیمت سهام؛ شرکای تجاری؛ همجمعی | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,214 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 924 |
||