تعداد نشریات | 161 |
تعداد شمارهها | 6,532 |
تعداد مقالات | 70,501 |
تعداد مشاهده مقاله | 124,112,744 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 97,216,480 |
گروهبندی داراییهای پولی در ایران بر اساس تحلیل ناپارامتریک تقاضای پول | ||
فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
مقاله 6، دوره 52، شماره 4 - شماره پیاپی 121، دی 1396، صفحه 879-904 اصل مقاله (4.36 M) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2017.63663 | ||
نویسندگان | ||
علیرضا عرفانی* 1؛ پرویز داودی2؛ فرزانه صادقی3 | ||
1دانشیار دانشگاه سمنان | ||
2استاد گروه اقتصاد دانشگاه شهید بهشتی | ||
3دانشجوی دکترای اقتصاد دانشگاه سمنان | ||
چکیده | ||
در میان اساسیترین مفروضات موجود در اقتصاد خرد، حداکثرسازی مطلوبیت و تفکیکپذیری اقلام در تابع مطلوبیت مصرفکننده، بهلحاظ نظری و نیز کاربرد تجربی، از مهمترین آنها به شمار میرود. هدف از این مقاله بررسی نتایج آزمون ناپارامتریک این مفروضات بر رفتار مصرفکننده، در مورد داراییهای پولی در ایران است. برای این منظور از رویکرد هال واریان با دو آزمون سازگاری با اصل حداکثرسازی مطلوبیت (GARP) و نیز آزمون تفکیکپذیری ضعیف بهره گرفته شده است. با استفاده از دادههای ماهانه در بازهی زمانی 1387:1 تا 1391:12، نتایج نشان میدهد که دادههای داراییهای پولی، بهدلیل وجود 2 مشاهدهی نقضکنندهی اصل، بهطورکلی سازگار با اصل حداکثرسازی مطلوبیت نمیباشد. لذا مطابق با روش استانداردی، دو زیرمجموعهی زمانی 1387:1 تا 1388:12 و نیز 1389:1 تا 1391:12 مورد آزمون قرار گرفته و سازگاری آنها بدون هیچگونه نقضی مورد تأیید قرار گرفته شده است. سپس آزمون تفکیکپذیری ضعیف تابع مطلوبیت در 15 زیرگروه از داراییهای پولی مورد بررسی قرار دادیم. طبق نتایج شرط لازم و کافی تفکیکپذیری ضعیف در برخی از زیرگروهها دربازهی زمانی اول و دوم برقرار است، در نهایت این نتیجه حاصل میشود که بازههای زمانیای وجود دارد که در آن در برخی از زیرگروهها از داراییهای پولی، اگر فرم تابعی خاصی در ادبیات موضوع تقاضای پول رد میشود، به معنای رد تحلیل تقاضای پول مبتنی بر مطلوبیت نیست، بلکه به معنای رد تصریح خاص تابع و یا رد گروه خاص داراییهای پولی میباشد. طبقه بندی JEL: E41, E52 | ||
کلیدواژهها | ||
تجمیع پولی؛ حداکثرسازی مطلوبیت؛ رویکرد ناپارامتریک؛ آزمون سازگاری با GARP؛ تفکیکپذیری ضعیف | ||
مراجع | ||
Afriat, S. (1967). "The Construction of a Utility Function from Expenditure Data." International Economic Review, 8(1), 67-77. Barnett, W. (1978). "The User Cost of Money", Economics Letters, 1, 145-149 ----------- (1980). "Economic Monetary Aggregates: An Application of Index Numbers and Aggregation Theory", Journal of Econometrics, 14, 11-14. ----------- (1982). “The Optimal Level of Monetary Aggregation”, Journal of Money Credit and Banking, 14, 687-710. ----------- (1997). “Which Road Leads to Stable Money Demand?” Economic Journal, 107, 1171-1185. Binner, J. M., & Rakesh, K., & Elger, T., & Jones, B., & Andrew, M. (2009). "Admissible monetary aggregates for the euro area", Journal of International Money and Finance, 28(1), 99-114. Diewert, W. E. (1973). "Afriat and revealed preference theory", The Review of Economic Studies, 40, 419-426. Diewert, W. E., & Parkan, C. (1985). “Tests for consistency of consumer data and nonparametric index numbers”, Journal of Econometrics, 30, 127–147. Drake, L., Flessig, A., & Swofford, J. (2003). “A Semi-nonparametric Approach to the Demand for UK Monetary Assets”, Economica 70, 99-120. Drake, L., & Fleissig, A. (2004). “Semi-nonparametric estimates of currency substitution: The demand for sterling in Europe”, Review of International Economics, 12, 374–394. Elger T., & Jones, B., & Edgerton, D., & Binner, J. (2004). “The Optimal Level of Monetary Aggregation in the UK”. WP Lund University, Department of Economics. Ewis, N., & Fisher, D. (1984). “The Translog Utility Function and the Demand for Money in the United States”, Journal of Money, Credit, and Banking 16, 52-34. Fisher, D., & Fleissig, A. (1997). “Monetary Aggregation and the Demand for Assets”, Journal of Money, Credit, and Banking, 29, 458-475. Fleissig A., & Serletis, A. (2002). “semi-Non-Parametric Estimates of Substitution for Canadian Monetary Assets”, the Canadian Journal of Economics, 35(1), 78-91. Fleissig, A., & Alastair H., & Seater J. (2000). “GARP, separability and the representative agent”, Macroeconomic Dynamics 4, 324-42. Grace, S. (2008). “The World According to GARP: Nonparametric Tests of Weak Separability and Its Monte Carlo Studies”, Submitted to the graduated degree program in Economics and the Graduate Faculty of the University of Kansas in partial fulfillment of the requirements of the degree of Doctor of Philosophy. Professor William Barnett Chairperson. Hjertstrand P., & Swofford, J., & Whitney, G. (2013). “Revealed Preference Tests of Utility Maximization and Weak Separability of Consumption, Leisure and Money with Incomplete Adjustment”, IFN Working Paper, 971. Jones B., & De Peretti, P. (2005). “A Comparison of Two Methods for Testing the Utility Maximization Hypothesis when Quantity Data are Measured with Error”, Macroeconomics Dynamics, 9 (5). Klein, B. (1974). “Competitive Interest Payments on Bank Deposits and the Long-Run Demand for Money”, the American Economic Review, 64 (6), 931-949. Sarwar, H., & Hussain, Z. & Sarwar, M. (2011). “A Semi-Nonparametric Approach to the Demand for Money in Pakistan”, the Lahore Journal of Economics 16 (2), 87–110. Serletis, A. (2001). “The Demand for Money”, Theoretical and Empirical Approaches, Kluwer -------- (2006). “Money and Economy”, World Scientific Publishing Company. Swofford, J., & Whitney G. (1986). “Flexible Functional Forms and the Utility Approach to the Demand for Money: A Nonparametric Analysis”, Journal of Money, Credit, and Banking, 18, 383-389. -------- (1987). “Nonparametric Tests of Utility Maximization and Weak Separability for Consumption, Leisure and Money”, Review of Economic and Statistics, 69, 458-464. -------- (1994). “A Revealed Preference Test for Weakly Separable Utility Maximization with Incomplete Adjustment”, Journal of Econometrics 60, 235-249. Varian, H. (1982a). “The Nonparametric Approach to Demand Analysis.” Econometrica, 50 (4), 945-974. -------- (1982b). “The Nonparametric Methods in Demand Analysis.” Economics Letters 9, 23-29. -------- (1983). “Nonparametric Tests of Consumer Behavior.” Review of Economic Studies, 50 (1), 99-110 | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 936 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,352 |