پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 162 |
| تعداد شماره‌ها | 6,692 |
| تعداد مقالات | 72,229 |
| تعداد مشاهده مقاله | 129,178,484 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 102,006,391 |
تأثیر سطح عدم اطمینان بر واکنش قیمت سهام به اخبار خوب و اخبار بد در طول چرخههای تجاری | ||
| بررسیهای حسابداری و حسابرسی | ||
| مقاله 6، دوره 21، شماره 1، اردیبهشت 1393، صفحه 89-108 اصل مقاله (348.47 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/acctgrev.2014.50785 | ||
| نویسندگان | ||
| مهدی مشکی میاوقی* 1؛ حسین اشرفی2 | ||
| 1استادیار مالی، دانشگاه پیام نور، رشت، ایران | ||
| 2کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه پیام نور، بهشهر، ایران | ||
| چکیده | ||
| هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی واکنش قیمت سهام به اخبار خوب و بد در شرایط رونق و رکود تجاری با فرض وجود عدم اطمینان در بازار سرمایه است. برای دستیابی به این هدف، فرضیههایی برای بررسی اثر عدم اطمینان بالا و پایین در میزان واکنش قیمت سهام به اخبار خوب و بد مطرح شده است. برای آزمون فرضیهها، 111 شرکت طی سالهای 1385 تا 1390 از بین شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده و متغیرهای پژوهش با استفاده از دو روش رگرسیون حداقل مربعات جزئی و روش دادههای تلفیقی پویا، تجزیه و تحلیل شدند. نتایج پژوهش نشان داد که در دورۀ رونق تجاری، عدم اطمینان بالا یا پایین در میزان واکنش قیمت سهام به اخبار بد مؤثر نبوده و درکل فاقد هر گونه محتوای اطلاعاتی است. همچنین نتایج حاکی از این است که در دورۀ رکود تجاری، واکنش سرمایهگذاران به اخبار خوب در شرایط وجود عدم اطمینان بالا، ضعیفتر و در شرایط عدم اطمینان پایین، شدیدتر است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| اخبار بد؛ اخبار خوب؛ رکود تجاری؛ رونق تجاری؛ عدم اطمینان | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 4,135 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,627 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب