انتخاب سبد سهام با استفاده از بهینهسازی استوار | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 1، دوره 16، شماره 2، 1393، صفحه 201-218 اصل مقاله (600.23 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2014.50779 | ||
| نویسندگان | ||
| آذین ابریشمی* 1؛ رضا یوسفی زنوز2 | ||
| 1کارشناسارشد مدیریت بازرگانی، گرایش مالی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین، قزوین، ایران | ||
| 2استادیار گروه مدیریت، دانشکدۀ مدیریت دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| مقالۀ حاضر به انتخاب سبد پرتفوی با استفاده از بهینهسازی استوار پرداخته است. از آنجا که پارامترهای مسئلۀ انتخاب سبد سهام، یعنی قیمت سهم، سود تقسیمی، بازده و... هر سهم را بهدلیل نوسانهای بازار و قیمتها نمیتوان ثابت در نظر گرفت، باید از روشی بهره برد که عدم قطعیت دادهها لحاظ شود. بهینهسازی استوار راهحلی عملی برای مسائلی بهشمار میرود که در آنها مقدار و توزیع پارامترها نامعلوم است. روشهای گوناگونی برای حل مسائل با بهرهمندی از بهینهسازی استوار تعریف شده است. تعریف مجموعۀ عدم قطعیت بازده داراییها از طریق مجموعۀ عدم قطعیت چندوجهی و قابلیت تنظیم تعداد و وزن داراییهای سبد، استواری جواب بهینه و سطح حفاظت را میتوان از مزیتهای روشی دانست که در این مقاله بهکار رفته است. دادههای پیادهشده برای مثال کاربردی این مقاله، بازدههای ماهانۀ 30 سهم است که بهطور تصادفی از بین 78 سهم برگزیدۀ بورس اوراق بهادار تهران، از فروردین 85 تا اسفند 90 انتخاب شده است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| انتخاب سبد پرتفوی؛ بهینهسازی استوار؛ عدم قطعیت | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 6,155 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 3,375 |
||