محاسبۀ ریسک رویدادی (مطالعۀ موردی: بورس اوراق بهادار تهران) | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 9، دوره 16، شماره 2، 1393، صفحه 345-358 اصل مقاله (578.11 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2014.50712 | ||
| نویسندگان | ||
| محمد علی کفایی1؛ هادی رحمانی فضلی* 2 | ||
| 1دانشیار اقتصاد، دانشگاه رایس، هاستون، ایالات متحدۀ آمریکا | ||
| 2دانشجوی دکتری علوم اقتصادی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| این مقاله به اندازهگیری ریسک رویدادی میپردازد که توسط کمیتۀ بازل معرفیشده و آثار ناشی از خبرهای ناگهانی را اندازه میگیرد. دادههای این پژوهش بر اساس آمار روزانۀ ارزش بازاری هشتاد شرکت ثبتشده در بازار بورس اوراق بهادار تهران طی دورۀ زمانی 1388-1373 گردآوری شده است. در پژوهش حاضر پس از دستهبندی شرکتها به سه گروه سبد بزرگ، متوسط و کوچک، به تجزیهوتحلیل و محاسبۀ ریسک رویدادی پرداخته شده است. در پژوهش پیش رو، برای نخستینبار در ایران الگویی از خانوادۀ الگوهای GARCH و گاوسی معکوس (IG) و توزیع پواسن برای الگوسازی ورود خبرهای ناگهانی به بازار استفاده شده است. یافتههای این پژوهش حکایت از اهمیت ریسک رویدادی بهمنزلۀ جزء مهمی از ریسک کل دارد. نتایج نشان داد ریسک رویدادی محاسبهشده برای سبد متوسط 5 درصد و برای سبد بزرگ 2 درصد است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| ارزش در معرض خطر؛ توزیع NIG؛ جهشها؛ ریسک رویدادی | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,786 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,023 |
||