پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 162 |
| تعداد شماره‌ها | 6,578 |
| تعداد مقالات | 71,072 |
| تعداد مشاهده مقاله | 125,696,133 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 98,925,473 |
محاسبه نرخ بهره بهینه اوراق قرضه فاجعهآمیز بیمه رشته آتش‌سوزی کشور با استفاده از رویکرد نظریه مقدار کرانی | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 7، دوره 14، شماره 1، مرداد 1391، صفحه 101-116 اصل مقاله (464.46 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2012.36637 | ||
| نویسندگان | ||
| مصطفی گرگانی* 1؛ احمد اصل حداد2؛ بهنام شهریار3 | ||
| 1کارشناس ارشد مهندسی مالی، دانشگاه خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران | ||
| 2استادیار دانشکده مهندسی صنایع دانشگاه خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران | ||
| 3دکترای اقتصاد دانشکده اقتصاد دانشگاه مازندران، ایران | ||
| چکیده | ||
| در چند دهه اخیر، انتشار نوعی از اوراق بهادار با نام اوراق قرضه حوادث فاجعهآمیز برای پوشش خسارات حوادث فاجعهآمیز نظیر زلزله، سیل و غیره رواج یافته است. هدف از این پژوهش، تعیین نرخ بهره بهینه‌ای برای این اوراق است که از نظر خریداران جذابیت داشته باشد. این پژوهش با استفاده از اطلاعات خسارات بیمه آتش‌سوزی در فاصله زمانی سال 1328 تا 1388، به بررسی رویکرد فراتر از آستانه برای اندازه‌گیری ارزش در معرض خطر اوراق بهادار فاجعهآمیز می‌پردازد. مقدار آستانه u، با استفاده از تقریب توانی نرمال انتخاب شده و تفاوت میان u و VaR بالاتر از آستانه، بهعنوان ریسک اوراق بهادار فاجعهآمیز انتخاب شده است. درنهایت، نرخ بهینه این اوراق، با فرض سررسید 3 ساله و ارزش اسمی 1,000 واحد پولی برابر با 52/21% بهدست آمده است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| اوراق بهادار فاجعهآمیز؛ ارزش در معرض ریسک؛ توزیع پارتو تعمیم‌یافته؛ تقریب توانی نرمال؛ شبیه‌سازی بوت‌استرپ | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,411 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 3,533 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب