پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 161 |
| تعداد شماره‌ها | 6,532 |
| تعداد مقالات | 70,501 |
| تعداد مشاهده مقاله | 124,113,625 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 97,217,387 |
امکان کاهش ریسک پورتفوی براساس مدل ناهمسانی واریانس شرطی تعمیم یافته در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 2، دوره 14، شماره 1، مرداد 1391، صفحه 17-30 اصل مقاله (262.04 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2012.36630 | ||
| نویسندگان | ||
| غلامرضا اسلامی بیدگلی1؛ فاطمه خان احمدی* 2 | ||
| 1دانشیار دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، ایران | ||
| 2کارشناس ارشد مدیریت مالی دانشگاه تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| در بهینهسازی پورتفوی بر اساس مدل میانگین ـ واریانس هدف حداکثر کردن بازدهی برای سطح معینی از ریسک یا حداقل کردن ریسک به ازای سطح معینی از بازدهی است. در بهینهسازی با هدف حداقل ساختن ریسک، دو عامل ماتریس کوواریانس و نیز ریسک انفرادی بازده هریک از داراییها عوامل اصلی و تعیین کننده اوزان بهینه هستند. با تأیید وجود نوسانات خوشهای در سریهای زمانی و مدلسازی عناصر مربوط در قالب مدلهای توسعه یافته براساس مدل ناهمسانی واریانس شرطی تعمیم یافته، بهکارگیری واریانس شرطی و ماتریس همبستگی متناسب در بهینهسازی پورتفوی ضروری مینماید. در این مطالعه، با محاسبه ریسک محقق شده پورتفوهای بهینه شده بر اساس واریانس شرطی و ماتریس همبستگی، پسماندهای استاندارد شده، تأیید شد که میتوان با چنین راهبردی، ریسک پورتفوی را بهطور معناداری کاهش و عملکرد آن را بهبود داد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| : مدل میانگین ـ واریانس؛ مدل ناهمسانی واریانس شرطی تعمیمیافته؛ ماتریس همبستگی؛ مدیریت ریسک | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,087 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 4,085 |
||