پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 158 |
| تعداد شماره‌ها | 6,230 |
| تعداد مقالات | 67,766 |
| تعداد مشاهده مقاله | 115,220,834 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 89,967,728 |
مدلسازی نوسانات بخشهای مختلف بازار سهام ایران با استفاده از مدل گارچ چندمتغیره | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 1، دوره 14، شماره 1، مرداد 1391، صفحه 1-16 اصل مقاله (316.06 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2012.36628 | ||
| نویسندگان | ||
| اسمعیل ابونوری1؛ محمدرضا عبداللهی* 2 | ||
| 1استاد اقتصادسنجی و آمار اجتماعی بخش اقتصاد دانشگاه سمنان، ایران | ||
| 2دانشجوی دکترای اقتصاد مالی، دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| این مقاله از یک مدل گارچ چند متغیره برای برآورد همزمان میانگین و واریانس شرطی بازدههای روزانه بخشهای مختلف بازار سهام ایران از 1 تیر 1386 تا 1 تیر 1391 استفاده میکند. از آنجاییکه داراییهای مالی بر اساس این شاخصهای بخشی دادوستد میشوند، مکانیسم انتقال نوسانات در طول زمان و در میان بخشها بهمنظور تصمیمگیری برای تخصیص بهینه سبد مهم است. نتایج بیانگر انتقال معنادار شوکها و نوسانات در میان بخشهای مختلف است. این یافتهها ایده به اشتراکگذاری اطلاعات بهوسیلهی سرمایهگذاران در این بخشها را تأیید میکند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| انتقال نوسانات؛ گارچ چند متغیره؛ مدلسازی نوسانات | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Modeling Different Sector Volatility of Iran Stock Exchange Using Multivariate GARCH Model | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Esmaiel Abounoori1؛ Mohammadreza Abdollahi2 | ||
| 1. Professor of Econometrics & Social Statistics, Department of Economics, University of Semnan, Iran | ||
| 2Ph.D. student in Financial Economics, Department of Economics, Allameh Tabatabai University, Tehran, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| This paper uses a multivariate GARCH model to simultaneously estimate the mean and conditional variance using daily returns among different Tehran sector indexes from Tir 1386 to Tir 1391. Since different financial assets are traded based on these sector indexes, it is important for financial market participants to understand the volatility transmission mechanism over time and across sectors in order to make optimal portfolio allocation decisions. Results show significant transmission of shocks and volatility among different sectors. These findings support the idea of cross-market hedging and sharing of common information by investors in these sectors. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Volatility transmission, MGARCH, Modeling Volatility | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,646 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 3,699 |
||