تعداد نشریات | 161 |
تعداد شمارهها | 6,532 |
تعداد مقالات | 70,501 |
تعداد مشاهده مقاله | 124,110,048 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 97,213,786 |
الگوسازی و پیشبینی EPS شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد شبکۀ عصبی GMDH | ||
بررسیهای حسابداری و حسابرسی | ||
مقاله 1، دوره 20، شماره 1، خرداد 1392، صفحه 1-18 اصل مقاله (446.72 K) | ||
نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/acctgrev.2013.35515 | ||
نویسندگان | ||
علی اصغر انواری رستمی* 1؛ عادل آذر2؛ محمد نوروزی3 | ||
1استاد و مدیر گروه حسابداری دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران | ||
2استاد و مدیر گروه مدیریت صنعتی دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران | ||
3کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی (مالی)، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران | ||
چکیده | ||
پیشبینی سود هر سهم و تغییرات آن، یک رویداد اقتصادی است که از دیرباز مورد علاقۀ سرمایهگذاران، مدیران، تحلیلگران مالی و اعتباردهندگان بوده است. در این پژوهش از شبکۀ عصبی GMDH که ابزاری با قابلیت بالا در مسیریابی و تشخیص روندهای غیرخطی پیچیده با تعداد مشاهدات محدود است، برای الگوسازی و پیشبینی سود هر سهم از شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. ابتدا الگویی شامل هشت نسبت مالی طراحی و سپس با استفاده از فرآیند قیاسی و نیز کنارگذاشتن هر متغیر از الگوی بنیادی، در مجموع هشت مدل اجرا شد. نتایج نشان داد، الگوهای حاصل از کنار گذاشتن بازده داراییها، نسبت جاری و بازده سرمایه از الگوی بنیادی، بهترتیب بیشترین تأثیر را در کاهش خطای پیشبینی سود هر سهم دارند. همچنین گردش موجودی کالا و دوره وصول مطالبات، دارای اثر مضاعف در کاهش خطا هستند. درنهایت برتری شبکۀ عصبی GMDH در دقت پیشبینی سود هر سهم نسبت به روش ARIMA، بر اساس معیارهای خطا نیز مورد تأیید قرار گرفت. | ||
کلیدواژهها | ||
نسبتهای مالی؛ سود هر سهم؛ شبکۀ عصبی GMDH؛ روش ARIMA | ||
مراجع | ||
اسماعیلی، م.، و مشایخ، ش. (1385). بررسی رابطه بین کیفیت سود و برخی از جنبههای اصول راهبردی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، 3 (8): 44- 25.## انواری رستمی، ع. ا. (1378). مدیریت مالی و سرمایهگذاری، تهران: انتشارات طراحان نشر.## جنت رستمی، م. ت. (1378). بررسی نقش و قابلیت سود و جریانهای نقدی آتی سرمایهگذاری در سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران. پایاننامه کارشناسی ارشد، دانشکده علوم اداری دانشگاه شهید بهشتی.## حجازی، ر. و همکاران. (1391). پیشبینی سود با استفاده از شبکۀ عصبی و درخت تصمیم در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسیهای حسابداری و حسابرسی،3 (7): 46-31.## ملکیان، ا. و همکاران. (1389). عوامل مؤثر بر دقت سود پیشبینی شده توسط شرکتها شواهدی از: بازار بورس و اوراق بهادار تهران. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، 17 (61): 38- 23.## مهام، ک. (1379). اثر گزارش اجزای سود حسابداری بر افزایش توان پیشبینی سود. پایاننامه دکترای رشته حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی.## یحییزادهفر، م. و همکاران. (1389). رابطه ارزش افزوده اقتصادی و نسبتهای سودآوری با ارزش افزوده بازار شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسیهای حسابداری و حسابرسی،17 (61): 128- 113.## Abarbanell, J. S. & Bushee, B. J. (1997). Fundamental analysis, future earnings, and stock prices. Journal of Accounting Research, 35(1): 1-24. ## Anastasakis, L. & Mort, N. (2001). The development of self-organization techniques in modelling: a review of the group method of data handling (GMDH). Research Report-University of Sheffield Department of Automatic Control and Systems Engineering. ##
Atashkari, K, Nariman-Zadeh, N, Gölcü, M, Khalkhali, A. & Jamali, A. (2007). Modelling and multi-objective optimization of a variable valve-timing spark-ignition engine using polynomial neural networks and evolutionary algorithms. Energy Conversion and Management, 48(3): 1029-1041. ##
Callen, J. L., Kwan, C.C.Y., Yip, P. C.Y, & Yuan, Y. (1996). Neural network forecasting of quarterly accounting earnings. International Journal of Forecasting, 12(4): 475-482. ##
Cao, Q., & Gan, Q. (2009). Forecasting EPS of Chinese Listed Companies Using Neural Network with Genetic Algorithm. Retrieved from http://works.bepress.com/qiwei_gan/1/.##
Charitou, A. Colin, C. & Andreou, A. (2000). The value relevance of earnings and cash flows: empirical evidence for Japan. Journal of International Financial Management & Accounting, 11(1): 1-22. ##
Chen, F, & Xu, J. (2006). Factor analysis for well-off construction based on GMDH. World Journal of Modeling and Simulation, 2(4): 213-221. ##
Cheng, C.H., Hsu, J.W., & Huang, S.F. (2009). Forecasting electronic industry EPS Using an integrated ANFIS model. Paper presented at the Systems, Man and Cybernetics, 2009. SMC 2009. IEEE International Conference on.##
Fulga, C., & Şerban, F. (2008). Multi-Item Inventory Model With Constant Rate of Deterioration and Assurance Stock. Economic Computation and Economic Cybernetics Studies and Research(3-4). ##
Garrod, Neil, & Rees, William. (1999). Forecasting earnings growth using fundamentals: Department of Accounting and Finance, University of Glasgow.##
Gill, A., Biger, N., & Mathur, N. (2010). The relationship between working capital management and profitability: evidence from The United States. Business and Economics Journal, 10: 1-9. ##
Graham, B., Dodd, D., Le, F., & Cottle, S. (1934). Security analysis: McGraw-Hill New York.##
Hall, M. & Weiss, L. (1967). Firm size and profitability. The Review of Economics and Statistics, 49(3): 319-331. ##
Ivakhnenko, AG, & Ivakhnenko, GA. (1995). The review of problems solvable by algorithms of the group method of data handling (GMDH). Pattern Recognition and Image Analysis C/C of Raspoznavaniye Obrazov I Analiz Izobrazhenii, 5: 527-535. ##
Ivakhnenko, A.G, & Müller, J-A. (1995). Present state and new problems of further GMDH development. Systems Analysis Modelling Simulation, 20 (1-2): 3-16. ##
Khatibi, R., Ghorbani, M.A., , Hasanpour Kashani, M. & Kisi, O. (2011). Comparison of three artificial intelligence techniques for discharge routing. Journal of Hydrology, 403(3): 201-212. ##
Lev, B., & Thiagarajan, S. R. (1993). Fundamental information analysis. Journal of Accounting research, 31(2): 190-215. ##
Noori, R., Hoshyaripour, Gh., Ashrafi, Kh., & Nadjar Araabi B. (2010). Uncertainty analysis of developed ANN and ANFIS models in prediction of carbon monoxide daily concentration. Atmospheric Environment, 44(4): 476-482. ##
Thomas, J. K., & Zhang, H. (2002). Inventory changes and future returns. Review of Accounting Studies, 7(2-3): 163-187. ##
Weiss, D.N., Prasad, A., & Tsai, Ch.L. (2008). Extracting forward-looking information from security prices: A new approach. The Accounting Review, 83(4): 1101-1124. ##
Zhang, G.P. (2003). Time series forecasting using a hybrid ARIMA and neural network model. Neurocomputing, 50: 159-175. ##
##
| ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,799 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 4,164 |