پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 163 |
| تعداد شماره‌ها | 6,762 |
| تعداد مقالات | 72,833 |
| تعداد مشاهده مقاله | 131,813,416 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 103,514,829 |
گروه‌بندی پرتفوی شرکت سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی بر اساس ماتریس شبکه و مقایسه عملکرد پرتفوهای حاصل از این روش با استفاده از نسبت پتانسیل مطلوب | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 2، دوره 13، شماره 32، اسفند 1390، صفحه 15-34 اصل مقاله (352.29 K) | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2013.25018 | ||
| نویسندگان | ||
| فریدون رهنمای رودپشتی1؛ محمود فیروزیان2؛ لیلا محمدی3 | ||
| 1استاد و عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران | ||
| 2دانشیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج، ایران، | ||
| 3کارشناس ¬ارشد، رشته مدیریت صنعتی"گرایش مالی"، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی، ایران | ||
| چکیده | ||
| در این پژوهش ضمن معرفی راهبرد "ماتریس شبکه" جهت انتخاب پرتفوهای بهینه در شرکت‌های سرمایه‌گذاری، به بررسی توان تبیین این راهبرد در استخراج پرتفوهای حاصل پرداخته‌ایم، با این هدف که پرتفوهای استخراج شده دارای عملکرد بالاتری نسبت به شاخص عملکرد پرتفوی بازار باشند. این پژوهش به بررسی و مقایسه دو نوع از این ماتریس شبکه میپردازد، ماتریس اول متشکل از سهام رشدی ـ ارزشی و ماتریس دوم متشکل از سهام تهاجمی ـ تدافعی (مطرح شده توسط رهنمای رودپشتی) که اولی توسط معیارهای P/E و P/B و دومی توسط معیار ریسک سیستماتیک «?» گروه‌بندی شده است. برای آزمون فرضیه‌های پژوهش از آزمون مقایسه متوسط شاخص عملکرد استفاده شده که با توجه به کم بودن تعداد داده‌ها، از جایگزین ناپارامتریک آن "من ـ ویتنی" استفاده شده است. به‌منظور اندازه‌گیری عملکرد دو پرتفوی از نسبت پتانسیل مطلوب و برای بررسی عملکرد آن‌ها نسبت به هم و نسبت به شاخص عملکرد پرتفوی بازار از آزمون ضریب همبستگی پیرسون و R2 استفاده شده است. در نهایت نتایج پژوهش بیانگر آن است که همبستگی مثبت معناداری بین هر دو ماتریس شبکه مشاهده می‌شود ضمن آنکه عملکرد ماتریس دوم همبستگی بالاتری نسبت به شاخص عملکرد پرتفوی بازار دارد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| بی‌تفاوت؛ تدافعی؛ سهام تهاجمی؛ ماتریس شبکه؛ نسبت پتانسیل مطلوب. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 4,529 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 3,832 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب