پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 158 |
| تعداد شماره‌ها | 6,228 |
| تعداد مقالات | 67,750 |
| تعداد مشاهده مقاله | 115,079,520 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 89,817,001 |
بررسی وجود سرایت بین سهام شرکتها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از یک مدل دینامیک چندمتغیره | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 2، دوره 45، شماره 4، بهمن 1389، صفحه 29-54 اصل مقاله (532.62 K) | ||
| نویسندگان | ||
| شیوا زمانی1؛ داوود سوری1؛ محسن ثنائی اعلم2 | ||
| 1استادیار دانشگاه صنعتی شریف | ||
| 2کارشناس ارشد اقتصاد - دانشگاه صنعت شریف | ||
| چکیده | ||
| وجود سرایت در بازده و تلاطم دارایی‌های مختلف اهمیت زیادی در مطالعه کارایی بازار، انتخاب سبد دارایی و قیمت‌گذاری دارایی‌ها دارد. در این تحقیق سرایت بازده و نیز سرایت تلاطم بین سه شاخص اندازه - مرتب در بورس تهران با استفاده از یک مدل VAR-BEKK بررسی شده است. به نظر می‌رسد، بازده‌های روزانه شاخص شرکتهای کوچک‌تر، با تأخیر، دنباله‌روی بازده‌های روزانه شاخص شرکتهای بزرگ‌تر هستند (ویژگی تقدم - تأخر)؛ ولی چنین ویژگی در بازده‌های ماهانه و فصلی شاخص‌ها مشاهده نمی‌شود. در ضمن، هیچ گونه سرایتی بین تلاطم شاخص‌ها مشاهده نمی‌شود. این در حالی است که سرایت تلاطم در بسیاری از بازارهای مالی دنیا مشاهده شده است. وجود محدودیت دامنه نوسان قیمت‌ها و قانون حجم مبنا در دوره‌ی مورد مطالعه، میتواند مهمترین دلیل مشاهده این پدیده باشد. طبقه‌بندی JEL: C30, C32, G10 | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| اثر تقدم - تأخر؛ پیش‌بینی‌پذیری؛ سرایت بازده و تلاطم؛ مدل خودهمبسته برداری بِک؛ مدل های واریانس ناهمسانی چند متغیره | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| A Dynamic Investigation to Indexes Spillovers in Tehran Stock Exchange Using a Multivariate Dynamic Model | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Shiva Zamani1؛ Davood Souri1؛ Mohsen Sanaei Alam2 | ||
| چکیده [English] | ||
| Return and volatility spillovers are important for portfolio selection, asset valuation and market efficiency investigation. Using a VAR-BEKK framework model, this paper investigates return and volatility spillover effects between three size-sorted equity indices in Tehran Stock Exchange (TSE). Although daily return of large stocks leads small stocks (lead-lag effect), there wasn’t any spillover effect in monthly and seasonal returns and volatilities. These results are against evidence of volatility spillovers in many stock markets that may be due to trading limits such as price limit and existence of base volume in TSE. JEL Classification: C30, C32, G10 | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| lead-lag effect, Multivariate GARCH, Predictability, return and volatility spillovers, VAR-BEKK | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,777 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,480 |
||