پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 161 |
| تعداد شماره‌ها | 6,532 |
| تعداد مقالات | 70,501 |
| تعداد مشاهده مقاله | 124,111,906 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 97,215,556 |
بررسی رابطهی بین نرخ بازده مورد انتظار و ریسک نظام‌مند (بتا) در چهار طبقه‌ی دارایی عمده در اقتصاد ایران | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 1، دوره 44، شماره 4، اسفند 1388 اصل مقاله (600.73 K) | ||
| نویسندگان | ||
| حسن حیدری؛ محمد توکلی بغدادآباد؛ جواد رضائی | ||
| چکیده | ||
| الگوی قیمت‌گذاری داراییهای سرمایه‌ای ، یک الگوی تعادلی برای نشان دادن رابطهی بین ریسک و بازده داراییهای منفرد است. به عبارت دیگر، CAPM نشان می‌دهد که داراییها چگونه با توجه به ریسکشان قیمت‌گذاری می‌شوند. اساس CAPM بر این فرض استوار است که سرمایه‌گذاران برای یافتن پرتفوی کارا ، نظریه‌ی پرتفوی و کاهش ریسک نظام‌مند از طریق تنوع بخشی را می‌دانند و به آن عمل می‌کنند و هر یک بنا به درجه‌ی ریسک‌گریزی خود یکی از پرتفوهای کارا را انتخاب می‌کنند. تاکنون مطالعات مبتنی بر الگوی قیمت‌گذاری داراییهای سرمایه‌ای که در داخل و خارج از کشور انجام شده‌اند، تنها در سطح سهام شرکتهای منفرد یا حداکثر یک ترکیبی از سهام شرکتها (و یا داراییهای منفرد) و یا شاخصهای زیرمجموعه‌ی شاخص کل بازار بوده‌اند و مطالعات معدودی وجود دارند که این الگو را برای داراییهای کلان یک اقتصاد به کار برده باشند. در این مقاله تلاش شده است تا ریسک نظام‌مند در سطح چهار دارایی عمده‌ی اقتصاد ایران محاسبه شده و رابطه آن با بازده انتظاری‌شان بررسی شود. ریسک نظام‌مند و بازده موردانتظار چهار طبقه دارایی عمده‌ی اقتصاد ایران، مسکن و مستغلات، طلا، سهام و ارز در دورهی زمانی سالهای 1374 تا نیمه‌ی اول سال 1386 محاسبه شده است. طبقه‌بندی JEL: G12, G32, E44 | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| بازده مورد انتظار؛ داراییهای مالی؛ ریسک نظام‌مند | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 4,877 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,654 |
||