پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 161 |
| تعداد شماره‌ها | 6,532 |
| تعداد مقالات | 70,502 |
| تعداد مشاهده مقاله | 124,119,554 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 97,225,967 |
کاربرد ارزش در معرض ریسک (VaR) در تشکیل سبد سهام بهینهی در بورس اوراق بهادارتهران | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 5، دوره 44، شماره 2، بهمن 1388 اصل مقاله (396.21 K) | ||
| نویسندگان | ||
| ابراهیم عباسی1؛ بابک تیمورپور2؛ منوچهر برجسته ملکی | ||
| 1دانشگاه الزهرا | ||
| 2مؤسسهی عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی | ||
| چکیده | ||
| این پژوهش، به دنبال استفاده از ارزش در معرض ریسک، به عنوان یک معیار اندازهگیری ریسک در تشکیل سبد سهام بهینه در بازار بورس تهران است.در این پژوهش ارزش در معرض ریسک محاسبه شده به روش پارامتریک با استفاده از بازدههای 15 روزهی 100 شرکت از تاریخ 1/1/1380 تا تاریخ 1/9/1386، به عنوان یک محدودیت به مدل سبد سهام مارکویتز، اضافه شده است. با تغییر پارامتر‌های ارزش در معرض ریسک مورد قبول سرمایه‌گذار و درصد اطمینان مورد قبول او، سبدهای بهینة مختلفی تشکیل شدهاند. نتایج نشان می‌دهد که افزودن محدودیت ارزش در معرض ریسک به مدل مارکویتز، ممکن است مرز کارا را محدود کرده، آنرا به یک نقطه تبدیل کند و یا از بین ببرد. نکات قابل توجه در این مقاله، در مقایسه با پژوهشهای مشابه دیگر، استفاده از اعتبارسنجی بازخورد به شکلی نوین و مطالعة موردی بازار بورس تهران است. طبقهبندی JEL: G11, G32 | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ارزش در معرض ریسک؛ سبد سهام بهینه؛ مرز کارا؛ واریانس | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 5,426 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 3,429 |
||