پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 162 |
| تعداد شماره‌ها | 6,692 |
| تعداد مقالات | 72,237 |
| تعداد مشاهده مقاله | 129,206,722 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 102,035,269 |
برآورد و پیش بینی تلاطم بازدهی در بازار سهام تهران و مقایسه دقت روشها در تخمین ارزش در معرض خطر: کاربردی از مدلهای خانوده FIGARCH | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 10، دوره 44، شماره 1، بهمن 1388 اصل مقاله (854.05 K) | ||
| نویسندگان | ||
| غلامرضا کشاورز؛ باقر صمدی | ||
| چکیده | ||
| پیش بینی تلاطم یکی از مهمترین موضوعات مورد مطالعه ریسک در بازارهای مالی است. در تحقیق حاضر ابتدا با استفاده از روشهای GARCH، تلاطم موجود با استفاده از 1467 دادة روزانه برای شاخص قیمت بورس تهران برآورد شده و بهترین مدلها در تخمین و پیش‌بینی تلاطم برای توزیع نرمال و توزیع تی- استیودنت نتیجه شده است. با توجه به وجود علائم حافظه بلندمدت برای تبیین میانگین شرطی، از مدل ARFIMA و برای واریانس شرطی، در کنار مدلهای با حافظه کوتاه مدت، از مدل با حافظه بلندمدت FIGARCH استفاده شده است. برای انجام پیش‌بینی در دورة خارج از دورة نمونه، مدل ARFIMA-FIGARCH با توزیع نرمال، دقیقترین مدل بوده و نتایج بهتری را ارائه میدهد. یکی از روشهای مطرح در بررسی ریسکها و مدیریت ریسک، تخمین VaR یا ارزش در معرض خطر است. مقایسة مدلها نشان میدهد که در سطوح اطمینان متفاوت برای تخمین ارزش در معرض خطر، مدلهای مختلف نتایج متفاوتی میدهند، ولی می‌توان گفت مدل FIGARCH در سطح معنی‌داری 5/2? بهترین عملکرد را در میان مدلهای GARCH دارد. طبقهبندی JEL : F45 , G32 | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ارزش در معرض خطر؛ حافظه بلند مدت؛ شاخص قیمت بورس تهران؛ مدلهای GARCH | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,113 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,401 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب