پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 162 |
| تعداد شماره‌ها | 6,578 |
| تعداد مقالات | 71,072 |
| تعداد مشاهده مقاله | 125,696,084 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 98,925,449 |
بررسی وجود پدیده بازگشت به میانگین در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از آزمون نسبت واریانس | ||
| بررسیهای حسابداری و حسابرسی | ||
| مقاله 2، دوره 16، شماره 1 - شماره پیاپی 147453، اردیبهشت 1388 اصل مقاله (171.69 K) | ||
| نویسندگان | ||
| رضا تهرانی؛ جحت اله انصاری؛ علی رضا سارنج | ||
| دانشکده مدیریت | ||
| چکیده | ||
| بر اساس فرضیه بازار کارا قیمت سهام از فرایند گشت تصادفی پیروی می‌کند. در چنین بازاری بازده سهام را نمی‌توان بر اساس تغییرات گذشته قیمت‌ها پیش‌بینی کرد. اما ارائه شواهدی دال بر وجود ناهنجاری‌هایی در بازارهای سهام توسط محققان، فرضیه بازار کارا را با تردیدهایی مواجه ساخت. بازگشت به میانگین یکی از این ناهنجاری‌ها می‌باشد. در این تحقیق وجود پدیده بازگشت به میانگین در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفت. به این منظور با استفاده از آزمون نسبت واریانس، بازگشت به میانگین در سه شاخص قیمت، بازده نقدی و قیمت و شاخص پنجاه شرکت فعال‌تر در دورهای زمانی متفاوت مورد بررسی قرار گرفت. نتایج حاصل وجود بازگشت به میانگین را در دو شاخص قیمت و شاخص بازده نقدی و قیمت در بیشتر دوره‌های زمانی تایید می‌نماید. اما شاخص پنجاه شرکت فعال‌تر در دوره زمانی 87-84 و در بیشتر فواصل زمانی از فرایند گشت تصادفی پیروی کرده است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| آزمون نسبت واریانس؛ بازار کارا؛ بازگشت به میانگین؛ گشت تصادفی | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,656 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 3,136 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب