پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 161 |
| تعداد شماره‌ها | 6,532 |
| تعداد مقالات | 70,501 |
| تعداد مشاهده مقاله | 124,115,161 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 97,219,149 |
محاسبه ارزش در معرض خطر برای شاخصهای عمده بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش پارامتریک | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 8، دوره 42، شماره 2، دی 1386 اصل مقاله (687.7 K) | ||
| نویسندگان | ||
| اصغر شاهمرادی؛ محمد زنگنه* | ||
| استادیار اقتصاد، دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران | ||
| چکیده | ||
| در این مقاله، با استفاده از چهار مدل از نوع مدلهای GARCH ارزش در معرض خطر (VaR) برای 5 شاخص عمدة بورس اوراق بهادار تهران که واریانس ناهمسانی شرطی در آنها مشاهده میشود، براورد میگردد. با توجه به اینکه پهن بوده دنبالة توزیع احتمال دادهها (که یک ویژگی آشکارشده دادههای مالی بهشمار میرود) در مورد شاخصهای مورد بررسی تأیید میشود، مدلها فرض توزیعt نیز براورد میشوند. نتایج حاکی از آن است که این گروه مدلها رفتار میانگین و واریانس دادهها را به نحوه مطلوبی توضیح میدهند، و فرض توزیع t بهبودی در نتایج براوردها ایجاد نمیکند. در براورد ارزش در معرض خطر، نتایج بهدست آمده بیانگر اهمیت توجه به پهن بودن دنباله توزیع دادههاست؛ ضمن اینکه مدل ریسکسنجی حساسیت کمتری نسبت به نوع تابع توزیع احتمال دارد. در مجموع شاخصهای قیمت و بازده نقدی، صنعت و50 شرکت فعالتر، نسبت به شاخصهای دیگر ارزش در معرض خطر کمتری دارند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ارزش در معرض خطر؛ ریسک بازار؛ مدل ریسکسنجی؛ مدلهای خودرگرسیونی واریانس ناهمسانی تعمیم یافته | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 5,908 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 5,261 |
||