پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 158 |
| تعداد شماره‌ها | 6,225 |
| تعداد مقالات | 67,685 |
| تعداد مشاهده مقاله | 114,965,901 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 89,639,667 |
بررسی تأثیر اندازة شرکت و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار بر بازده سهام (بورس اوراق بهادار تهران) | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 2، دوره 42، شماره 2، دی 1386 اصل مقاله (0.79 K) | ||
| نویسندگان | ||
| احمد احمدپور1؛ مجید رحمانی فیروزجائی* 2 | ||
| 1عضو هیات علمی دانشگاه مازندران | ||
| 2کارشناس ارشد رشته مدیریت | ||
| چکیده | ||
| ریسک وبازده، دو موضوع اساسی برای سرمایهگذاران است. برای کمی نمودن ارتباط بین ریسک و بازده از مدل قیمتگذاری دارایی سرمایهای(CAPM) استفاده میشود. در این مدل، تنها عاملی که بازده سهام را تحت تأثیر قرار میدهد ریسک سیستماتیک (بتا) میباشد. عوامل دیگری نیز وجود دارند که روی بازده سهام تأثیر میگذارند. فاما و فرنچ مدل چند عاملی را با اضافه نمودن دو متغیرنسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام (BE/ME) و اندازه شرکت را بهعنوان دو متغیری که تأثیر معنیدار روی بازده سهام دارند معرفی نمودند. در این تحقیق سه عامل بازار، اندازه شرکت و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام روی بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفت. نتایج بهدست آمده نشان میدهد که عوامل بازار، اندازه شرکت و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام، سه عامل تأثیرگذار روی بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران میباشند و استفاده از یک مدل چند عاملی، بهتر میتواند پراکندگی بازدههای سهام را نسبت به یک مدل تک عاملی توضیح دهد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ارزش بازار؛ ارزش دفتری – بتا؛ اندازة شرکت؛ مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| - | ||
| چکیده [English] | ||
| Risk & Return are Two Major issues for investors. CAPM is used in order to quantify between Return &Risk. In this Model the only factor affecting "Return" of the Stock is systematic risk (BETA). Other factors exist that affect on the return of the stock. Fama & French introduced Multiple Model by adding to variables BE/ME ratio and firm size as two variables that has a Meaningful effect on Return of the stock. In this research, three factors "Market" , "Firm size" and BE/ME Ratio are investigated on Return of the stock in Tehran Stock Exchange (T.S.E) Results show that Market factors, size and BE/ME ratio are three significant factor's on T.S.E. And the use of Multiple Factor can better illustrate the decompression of stock Returns. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Beta, Book Value, Capital Asset Pricing Model, Firm's size, market value | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 4,597 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 3,249 |
||