پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 158 |
| تعداد شماره‌ها | 6,225 |
| تعداد مقالات | 67,685 |
| تعداد مشاهده مقاله | 114,995,776 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 89,667,599 |
ارایه مدل برای پیش‌بینی عملکرد (مالی و بازار) شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از اطلاعات مالی منتشره | ||
| بررسیهای حسابداری و حسابرسی | ||
| مقاله 3، دوره 13، شماره 1 - شماره پیاپی 1718، خرداد 1385 اصل مقاله (333.22 K) | ||
| نویسندگان | ||
| نقی بهرامفر؛ محمد جواد ساعی* | ||
| چکیده | ||
| در این مطالعه، ابتدا تفاوت متوسط برخی از ویژگی‌های مالی شرکت‌های موفق و ناموفق، مورد بررسی تحلیلی قرار گرفته است. سپس، دو مدل مجزا برای پیش‌بینی شرکت‌های موفق و ناموفق ارایه شده است. مدل اوّل، با استفاده از تحلیل‌های آماری لاجیت ، احتمال تعلق یک شرکت به گروه شرکت‌های موفق یا ناموفق را از نظر بازده سهام (عملکرد بازار) پیش‌بینی می‌کند. مدل دوم نیز با استفاده از روش‌شناسی مشابه، به پیش‌بینی بازده حقوق صاحبان سهام (عملکرد مالی) می‌پردازد. یافته‌های تحقیق، در مورد تحلیل معنی‌دار بودن تفاوت اطلاعات مالی منتشره شرکت‌های موفق و ناموفق، چنین نشان می‌دهند که از نظر شاخص‌های فعالیت، وضعیت بدهی‌ها (اهرم مالی)، متوسط اندازه ارزش دفتری دارایی‌ها، و نوع صنعت، تفاوت‌های آماری با اهمیتی وجود دارد. هرچند، تفاوت وضعیت نقدینگی این دو گروه با اهمیت نیست. صحت پیش‌بینی مدل‌های تعیین شده برای پیش‌بینی رتبه عملکرد بازده سهام و عملکرد بازده حقوق صاحبان سهام، چه در نمونه تعیین مدل و چه در نمونه کنترل آن، از نظر آماری با اهمیت هستند. هرچند، همانگونه که انتظار می‌رفت، آماره‌های مدل پیش‌بینی بازده حقوق صاحبان سهام، بهتر از مدل پیش‌بینی بازده سهام می‌باشند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| بازده حقوق صاحبان سهام؛ بازده سهام؛ شرکت‌های موفق و ناموفق؛ مدل لاجیت؛ نسبت‌های مالی | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| - | ||
| چکیده [English] | ||
| We developed two logit models for prediction the rating of return on stock (ROS) and return on equity (ROE), for accepted firms in Tehran Stock Exchange (TSE). The first phase of study examines that "do exists any significance statistical differences between the financial statement data of successful and unsuccessful firms?", in a cross-sectional sample. The results proposed that, there are some significant differences between the two groups, from the points of financial activity indexes, liabilities position (financial leverage), average size (in terms of book values), and kind of industries. However, the differences for liquidity not passed the test of significance. We developed the logit models with a quasi-experimental methodology. They predict the rating of the firms with a reasonable accuracy. However, the ROE based model has higher accuracy than the ROS based model, and its statistics are better, too. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Financial ratios, Logit Model, Return on equity, Return on Stock, Successful and Unsuccessful (Failure) Firms | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,178 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 6,228 |
||