پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 161 |
| تعداد شماره‌ها | 6,573 |
| تعداد مقالات | 71,037 |
| تعداد مشاهده مقاله | 125,524,488 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 98,785,000 |
بررسی ارتباط تجربی بین حجم معاملات و نوسانات بازده ، در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 10، دوره 41، شماره 3، شهریور 1385، صفحه 273-299 اصل مقاله (312.25 K) | ||
| نویسنده | ||
| رضا نجارزاده* | ||
| دانشگاه تربیت مدرس | ||
| چکیده | ||
| در این مطالعه، تحلیل تجربی ارتباط بین حجم معاملات و نوسانات بازده سهام به استناد فرضیِ ترکیب توزیع‌ها یا MDH، در بازار بورس اوراق بهادار تهران بررسی و حجم معاملات و نوسانات شرطی در قالب مدل GARCH آزموده شده است. برخلاف نتایج مطالعات لامورکس و لاستراپس (1990)، یافته‌های این تحقیق، کاهش معنی‌داری را در اندازة (مقدار) ضرایب معادلة واریانس شرطی، هنگامی که حجم معاملات به عنوان یک متغیر برون‌زا وارد مدل شد. نشان نداده و نیز برخلاف مطالعات انجام شده در بازارهای توسعه یافته، نوسانات بازده هنگامی که حجم معاملات به عنوان جایگزینی برای ورود اطلاعات در نظر گرفته می شود از بین نرفت و نیز فرضیة MDH در بازار ایران اثبات نشده است. علت این موضوع، عدم ورود هم‌زمان اطلاعات به بازار که از شرط‌های اصلی فرضیه MDH می باشد بیان‌شده‌است. طبقه بندی JEL: R53 | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| حجم معاملات؛ فرضیه MDH؛ فرضیه SIAH؛ نوسانات بازده GARCH | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,927 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 4,202 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب