میز خدمت الکترونیک
دوره ویراستاری

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات127
تعداد شماره‌ها7,237
تعداد مقالات77,625
تعداد مشاهده مقاله161,092,023
تعداد دریافت فایل اصل مقاله120,789,476
کاویانی, میثم, فخرحسینی, سید فخرالدین, حاج حیدری, سعید. (1405). پیش‎بینی نوسانات در چارچوب مدل ترکیبی HAR با حافظه طولانی و مارکوف سوئیچینگ: شواهدی از صندوق‎های سهامی قابل معامله در بورس تهران. , 61(2), 233-271. doi: 10.22059/jte.2026.400631.1009028
میثم کاویانی; سید فخرالدین فخرحسینی; سعید حاج حیدری. "پیش‎بینی نوسانات در چارچوب مدل ترکیبی HAR با حافظه طولانی و مارکوف سوئیچینگ: شواهدی از صندوق‎های سهامی قابل معامله در بورس تهران". , 61, 2, 1405, 233-271. doi: 10.22059/jte.2026.400631.1009028
کاویانی, میثم, فخرحسینی, سید فخرالدین, حاج حیدری, سعید. (1405). 'پیش‎بینی نوسانات در چارچوب مدل ترکیبی HAR با حافظه طولانی و مارکوف سوئیچینگ: شواهدی از صندوق‎های سهامی قابل معامله در بورس تهران', , 61(2), pp. 233-271. doi: 10.22059/jte.2026.400631.1009028
کاویانی, میثم, فخرحسینی, سید فخرالدین, حاج حیدری, سعید. پیش‎بینی نوسانات در چارچوب مدل ترکیبی HAR با حافظه طولانی و مارکوف سوئیچینگ: شواهدی از صندوق‎های سهامی قابل معامله در بورس تهران. , 1405; 61(2): 233-271. doi: 10.22059/jte.2026.400631.1009028

پیش‎بینی نوسانات در چارچوب مدل ترکیبی HAR با حافظه طولانی و مارکوف سوئیچینگ: شواهدی از صندوق‎های سهامی قابل معامله در بورس تهران

فصلنامه تحقیقات اقتصادی
دوره 61، شماره 2 - شماره پیاپی 155، تیر 1405، صفحه 233-271    اصل مقاله (1.27 M)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2026.400631.1009028
نویسندگان
میثم کاویانی* ؛ سید فخرالدین فخرحسینی؛ سعید حاج حیدری
گروه مدیریت مالی، دانشکده اقتصاد، مدیریت، و حسابداری، واحد کرج، دانشگاه آزاد اسلامی، کرج، ایران.
چکیده
در این پژوهش، عملکرد پنج صندوق سهامی قابل معامله (ETF) در بورس تهران از منظر پیش‌بینی نوسانات روزانه با استفاده از مدل‌های مختلف مبتنی بر ساختار HAR مورد بررسی قرار گرفت. هدف اصلی، ارزیابی تأثیر مؤلفه‌های حافظه طولانی (LM)، مارکوف سوئیچینگ (MS) و پرش‌های ناگهانی (J) در بهبود دقت مدل‌ها بود. یافته‌ها نشان داد که مدل پایه HAR به‌تنهایی توانایی محدودی در توضیح نوسانات دارد و به‌کارگیری مؤلفه‌های پیشرفته‌تر، به‌ویژه LM و MS، در اغلب موارد موجب ارتقای معنادار عملکرد مدل‌ها شد. نتایج حاکی از آن است که حافظه طولانی در بیشتر صندوق‌ها نقشی کلیدی داشته و در صندوق‌هایی با نوسانات پایدارتر (مانند آساس) مؤثرترین عامل بهبود بوده است، در حالی که در صندوق‌هایی با ساختار نوسانی متغیر (مانند «سرو» و «اطلس») ترکیب LM و MS بهترین کارایی را ارائه کرده است. مؤلفه پرش، اثر محدود و وابسته به شرایط صندوق‌ها داشته و تنها در برخی موارد، به‌ویژه در ترکیب با LM و MS در صندوق‌هایی مانند آگاس و کاریس، باعث بهبود پیش‌بینی شد. این نتایج بر اهمیت انتخاب مدل‌های ترکیبی و انعطاف‌پذیر متناسب با ویژگی‌های رفتاری هر صندوق تأکید می‌کند و پیشنهاد می‌دهد که مدیران صندوق‌ها برای مدیریت ریسک، به شناسایی رژیم‌های پرریسک و الگوهای بلندمدت نوسانات توجه ویژه داشته باشند.
کلیدواژه‌ها
حافظه طولانی؛ مارکوف سوئیچینگ؛ نوسانات؛ HAR
مراجع
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 60
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 35





سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب