ریسک سیستمی بخش غیرمالی و کاربرد آن در مدیریت ریسک پرتفو: رویکرد ریزش مورد انتظار نهایی

ابریشمی، حمید؛ مهرآرا، محسن و رحمانی، محمد (1398). اندازه‌گیری و تحلیل ریسک سیستمی در بخش بانکداری ایران و بررسی عوامل مؤثر بر آن. فصلنامه مدل‌سازی اقتصادسنجی، 14(3)، 11-36.

افلاطونی، عباس (1402). کاربرد اقتصادسنجی در پژوهش‌های کمی حسابداری. تهران: انتشارات ترمه.

باباجانی، جعفر؛ بولو، قاسم و غزالی، امین (1397). ارائه چارچوبی جهت سنجش و پیش‌بینی ریسک سیستمی با رویکرد ریزش مورد انتظار نهایی در بازار سرمایه ایران. راهبرد مدیریت مالی، 6(3)، 1-29.

پورحیدری، امید و فدوی، محمد حسن (1393). بررسی تأثیر تنوع فعالیت گروه‌های تجاری و نوع صنعت بر بدهی‌های درون گروهی. پژوهش‌های تجربی حسابداری، 4(13)، 69- 83.

تهرانی، رضا؛ سراج، مصطفی؛ فروش باستانی، علی؛ فلاح‌پور، سعید (1399). ارزیابی اثر ریسک سیسـتمی بخـش بـانکی بـر عملکرد اقتصاد کلان ایران. تحقیقات مالی، 22(3)، 297-319.

چاوشی، بهنام؛ تهرانی، رضا و عباسیان، عزت‌اله (1399). طراحی مدلی برای رتبه‌‌بندی صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری در ایران با استفاده از رویکرد ارزیابی ریسک سیستمی، بر اساس مدل‌های LTD، SES، MES وCoVaR. تحقیقات مالی، 22(4)،451-475.

چاوشی، سیدکاظم و شیرمحمدی، فاطمه (1394). سنجش و مدیریت ریسک سیستمی نظام مالی کشور به‏‌عنوان لازمه اقتصاد مقاومتی. کنفرانس جامع و بین‌المللی اقتصاد مقاومتی، شرکت پژوهشی صنعتی طرود شمال، بابلسر، ایران.

راعی، رضا و سعیدی، علی (1388). مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک. تهران: انتشارات سمت.

رحیمی باغی، علی؛ عرب‌صالحی نصرآبادی، مهدی و برزانی، محمد واعظ (1398). ارزیابی ریسک سیستمی در نظام مالی کشور با استفاده از روش شبکه علیت گرنجر. تحقیقات مالی، 21(1)، 121-142.

سوخکیان، محمدعلی؛ ولی‌پور، هاشم و فیاضی، لیدا (1389). روش چند معیاره (MCDM) برای انتخاب سهام در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از متغیرهای مالی. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار (مدیریت پرتفوی)، 1(5)، 35-53.

عبادی، جعفر؛ الهی، ناصر و هوشمندگهر، سعیده (1399). ریسک سیستمی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک. فصلنامه نظریه‌های کاربردی اقتصاد، 7(2)، 199-222.

عرب صالحی، مهدی؛ امیری، هادی و رجالی، مرضیه (1399). بازده غیرعادی سهام، اطلاعات خصوصی موجود در قیمت سهام و تغییرات سود سهام پرداختی. تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 12(47)، 5-20.

گیلانی‌پور، جواد (1398). ارزیابی ریسک سیستمی در شبکه بانکی ایران توسط معیار ریزش مورد انتظار نهائی. نشریه پژوهش‌‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 27(92)، 407-429.

نادی قمی، ولی؛ حسینی، سید فرهنگ؛ مصطفوی، سیده فاطمه (1399). بررسی اثر قدرت سازوکارهای حاکمیت شرکتی بـر ریسک سیستمی نهادهای مالی پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات مالی، 22(2)، 206 -226.

نیلی، فرهاد (1384). مقدمه‌ای بر ثبات مالی. مجله روند، 45.

References

Abrishami, H., Mehrara, M. & Rahmani, M. (2019). Measuring and Analysis of Systemic Risk in Iranian Banking Sector and Investigating Its Determinants. Econometric Modeling Quarterly, 14(3),11-36. (in Persian)

Acharya, V. V., Engle, R. & Richardson, M. (2012). Capital Shortfall: A New Approach to Ranking and Regulating Systemic Risks. American Economic Review, 102(3), 59-64.

Acharya, V. V., Pedersen, L. H., Philippon, T. & Richardson, M. (2017). Measuring Systemic Risk. The Review of Financial Studies, 30(1), 2–47.

Acharya, V. V., Pedersen, L. H., Philippon, T. & Richardson, M. (2010). Measuring Systemic Risk. New York University Working Paper.

Adrian, T. & Brunnermeier, M. K. (2008). CoVaR. Federal Reserve Bank of New York Staff Report ,348.

Adrian, T. & Brunnermeier, M. K. (2016). CoVaR. American Economic Review, 106(7).

Aflatooni, A. (2023). Econometrics in Quantitative Accounting Research. Tehran: Terme Press. (in Persian)

Anginer, D., Demirguc-Kunt, A., Huizinga, H. & Ma, K. (2018). Corporate governance of banks and financial stability. Journal of Financial Economics, 130(2), 327-346.

Arabsalehi, M., Amiri, H. & Rejali, M. (2020). Abnormal Stock Returns, Private Information In Stock Prices And Dividend Changes. Accounting and Auditing Research, 12(47), 5-20. (in Persian)

 Baba Jani, J., Bolo, Gh. & Ghazali, A. (2018). A Framework for Measuring and Predicting Systemic Risk with the Marginal Expected Shortfall Approach (MES) in Iran Capital Market. Journal of Financial Management Strategy, 6(3), 1-29. (in Persian)

Bali, T. G., Demirtas, K. O. & Levy, H. (2009). Is there an intertemporal relation between downside risk and expected returns? The journal of Financial and Quantitative Analysis, 44(4), 883-909.

Baur, D. G. (2012). Financial contagion and the real economy. Journal of Banking & Finance, 36(10), 2680-2692.

Bell, A. & Jones, K. (2015). Explaining Fixed Effects: Random Effects Modeling of Time-Series Cross-Sectional and Panel Data. Political Science Research and Methods, 3(1), 133-153.

Berger, AN., Molyneux, P. & Wilson, J.O. (2020). Banks and the real economy: An assessment of the research. Journal of Corporate Finance, 62.

Biglova, A., Ortobelli, S. & Fabozzi, F. J. (2014). Portfolio selection in the presence of systemic risk. Journal of Asset Management, 15, 285–299.

Billio, M., Getmansky, M., Lo, A. W. & Pelizzon, L. (2012). Econometric measures of connectedness and systemic risk in the finance and insurance sectors. Journal of Financial Economics, 104(3).

Calluzzo, P. & Dong, G. N. (2015). Has the financial system become safer after the crisis? The changing nature of financial institution risk. Journal of Banking & Finance, 53, 233-248.

Chavoshi, B., Tehrani, R. & Abbassian, E. (2020). Developing a Model for Ranking Mutual Funds in Iran Using the Systematic Risk Assessment Approach Based on LTD, SES, MES, and CoVaR Models. Financial Research Journal, 22(4), 451- 475. (in Persian)

Chavoshi, S. K. & Shirmohammadi. F. (2015). Identification, assessment and systemic risk management of iran financial systems as required by the resistive economics. Comprehensive and International Conference of Resistive Economics. Babolsar, Iran.
(in Persian)

Chiu, WC., Peña, J. I. & Wang, C.-W. (2015). Industry characteristics and financial risk contagion. Journal of Banking & Finance, 50, 411-427.

Choi, B. (2020). Financial Development, Endogenous Dependence on External Financing, and Trade. Economica, 87(346), 530-587.

Drehmann, M. & Tarashev, N. (2013). Measuring the systemic importance of interconnected banks. Journal of Financial Intermediation, 22, 586–607.

Dungey, M., Flavin, T., O'Connor, T. & Wosser, M. (2022). Non-financial corporations and systemic risk. Journal of Corporate Finance, 72.

Ebadi, J., Elahi, N. & Hoshmand Gohar, S. (2020). Systemic risk and mutual funds. Quarterly journal of applied theories of economics, 7(2), 199-222. (in Persian)

Estrada, J. (2007). Mean-semivariance behavior: Downside risk and capital asset pricing. International Review of Economics and Finance, 16(2), 169-185.

Farhi, E. & Tirole, J. (2012). Collective Moral Hazard, Maturity Mismatch, and Systemic Bailouts. American Economic Review, 102(1), 60-93.

Gennaioli, N., Shleifer, A. & Vishny, R. W. (2013). A Model of Shadow Banking. the journal of Finance, 68(4), 1331-1363.

Gilanipour, J. (2020). The Evaluation of Systemic Risk in the Iran Banking System by Marginal Expected Shortfall (MES). quarterly journal of economic research and policies, 27(92), 407-429. (in Persian)

Kiyotaki, N. & Moore, J. (2002). Balance-Sheet Contagion. American Economic Review, 92(2).

Kroszner, R. S. & Strahan, P. E. (2014). Economic Regulation and Its Reform: What Have We Learned? University of Chicago Press.

Kroszner, R. S., Laeven, L. & Klingebiel, D. (2007). Banking crises, financial dependence, and growth. Journal of Financial Economics, 84(1), 187-228.

López, E. G., Moreno, A., Rubia, A. & Valderrama, L. (2012). Short-term wholesale funding and systemic risk: A global CoVaR approach. Journal of Banking & Finance, 36(12), 3150-3162.

Nadi Qomi, V., Hosseini, S.F. & Mostafavi, S.F. (2020). Investigating the Effects of Strength of Corporate Governance Mechanisms on Systemic Risk for Financial Institutions Listed on Tehran Stock Exchange. Financial Research Journal, 22(2), 206- 226. (in Persian)

Nili, F. (2005). An introduction to financial stability. Ravand Journal, 45. (in Persian)

Poledna, S., Hinteregger, A. & Thurner, S. (2018). Identifying Systemically Important Companies by Using the Credit Network of an Entire Nation. Entropy (Basel), 20(10).

Pourheidari. O. & Fadavi, MH. (2014). The Effect of Operation Diversity of Business Groups and The Kind of Industry on Intra-group Debts. Experimental researches of accounting, 4(13), 69-83. (in Persian)

Raei, R. & Saeedi, A. (2009). Fundamentals of Financial Engineering and Risk Management. Tehran: Samt Press. (in Persian)

Rahimi Baghi, A., Arabsalehi Nasrabadi, M. & Vaez Barzani, M. (2019). Assessing the Systemic Risk in the Financial System of Iran using Granger Causality Network Method.Financial Research Journal, 21(1), 121-142. (in Persian)

Schwarcz, S. L. (2008). Systemic Risk. Georgetown Law Journal, 97(1).

Shleifer, A. & Vishny, R. (2011). Fire sales in finance and macroeconomics. Journal of Economic Perspectives, 25(1), 29-48.

 Soukhakiyan, M.A., Valipour, H. & Fayyazi, L. (2011). A multicriteria methodology(MCDM) for equity selection in tehran stock exchange using financial analysis. financial engineering and securities management (portfolio management), 1(5), 35-53. (in Persian)

Tebrake, J. & O’Hagan, P. (2017). Understanding Financial Accounts. Paris: OECD Publishing.

Tehrani, R., Seraj, M., Foroush Bastani, A. & Fallahpour, S. (2020). Evaluation of the
Effect of the Banking Sector Systemic Risk on the Macroeconomic Performance of Iran. Financial Research Journal, 22(3), 297- 319. (in Persian)