پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 154 |
| تعداد شماره‌ها | 5,828 |
| تعداد مقالات | 63,996 |
| تعداد مشاهده مقاله | 106,238,836 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 83,139,206 |
Construction of Fundamental and Technical Portfolio using a Multivariate Approach | ||
| Iranian Journal of Management Studies | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 29 آبان 1401 | ||
| نوع مقاله: Research Paper | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/ijms.2022.330013.674760 | ||
| نویسندگان | ||
| somaei Danesh Asgari1؛ Emran Mohammadi* 2 | ||
| 1phd candidate of faculty of industrial engineering, Iran University of Science and Technology, Tehran, Iran | ||
| 2School of Industrial Engineering (SIE) Iran University of Science & Technology Narmak, Tehran, Iran | ||
| چکیده | ||
| This paper applied the Measure of Attractiveness of Investment (MAI) as a representative indicator to enable investors to choose stocks according to attractiveness measured by some financial ratios of companies. It is integrated with β as the inherent risk of market to construct a portfolio accounting for the companies’ fundamental strength and the investment’s long-term character. One may not know what future investment environments will look like, but one can be better prepared for whatever comes through taking into account the uncertainty. The underlying key-contribution of this study is related to the integration of MAI and β to construct a portfolio based on the companies’ fundamental ratios and attractiveness of investments’ long-term measures under uncertainty conditions. To overcome the uncertainty, the Bertism and Sim algorithm is utilized which has some advantages such as linearity and the possibility of adjusting protection level regarding the uncertainty degree. The empirical example shows that the proposed approach can be well implemented to deal with portfolio selection in uncertain conditions. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| Portfolio Optimization؛ Fundamental Analysis؛ Systematic Risk؛ Measure of Attractiveness of Investment (MAI)؛ Robust Optimization (RO) | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| تشکیل پورتفوی بنیادی و تکنیکال با استفاده از یک رویکرد چند متغیره | ||
| چکیده [English] | ||
| این مقاله سنجه جذابیت سرمایه گذاری را به عنوان یک شاخص نماینده بکار می گیرد تا سرمایه گذاران بتوانند که سهامها را براساس جذابیتی که با استفاده از برخی نسبتهای مالی شرکت ها اندازه گیری میشود، انتخاب نمایند. این سنجه جذابیت با شاخص بتا که نشاندهنده ی ریسک ذاتی بازار است تلفیق میشود تا پورتفویی تشکیل شود که قدرت بنیادی شرکتها و خصوصیات سرمایه گذاری بلندمدت را در نظر گیرد. اگرچه ممکن است که شخص در مورد محیط سرمایه گذاری محتمل آتی اطلاعی نداشته باشد اما با در نظر گرفتن عدم قطعیت می تواند برای آن چه ممکن است رخ دهد، آمادگی بهتری ایجاد نماید. سهم کلیدی و اساسی این مطالعه، مربوط است به تلفیق شاخص جذابیت سرمایه گذاری و سنجه بتا تا پورتفویی بر اساس نسبت های مالی شرکت ها و سنجه های جذابیت سرمایه گذاری بلند مدت با در نظر گرفتن عدم قطعیت ایجاد گردد. برای غلبه بر عدم قطعیت الگوریتم برتسیماس و سیم به کار گرفته می شود که دارای مزیت هایی مانند خطی بودن و امکان تنظیم سطح حفاظت با توجه به میزان عدم قطعیت است. مثال تجربی نشان می دهد که رویکرد پیشنهادی می تواند در شرایط عدم قطعیت به خوبی بکار گرفته شود. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| بهینه سازی پورتفو, تحلیل بنیادی, ریسک سیستماتیک, سنجه جذابیت سرمایه گذاری, بهینه سازی استوار | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 87 |
||