بررسی و مدلسازی سقوط بزرگ بورس اوراق بهادار تهران در دیماه 1392 با استفاده از مدل قاعده توانی تناوب لگاریتمی | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 5، دوره 54، شماره 1 - شماره پیاپی 126، بهار 1398، صفحه 97-124 اصل مقاله (1.59 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2019.244209.1007737 | ||
| نویسندگان | ||
| احمد قلی برکیش1؛ تقی ابراهیمی سالاری* 2؛ نرگس صالح نیا3 | ||
| 1دانشجوی دکترای اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد | ||
| 2استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه فردوسی مشهد | ||
| 3استادیار دانشگاه فردوسی مشهد | ||
| چکیده | ||
| یکی از مهمترین حوادث اقتصادی چند سال اخیر وقوع سقوط شدید بورس اوراق بهادار تهران در دیماه 1392 بوده است. با توجه به دیدگاههای متفاوت کارشناسان و مدیران بورس در مورد عوامل مؤثر بر بروز حادثه مذکور، انجام مطالعاتی به منظور شناسایی و تبیین دلایل این سقوط از اهمیت فراوانی برخوردار است. از این رو، مطالعه حاضر با استفاده از مدل LPPL به بررسی فرضیه شکلگیری حباب در بورس اوراق بهادار تهران در روزهای منتهی به سقوط پرداخته است. مدل LPPL یکی از جدیدترین روشهایی است که برای توصیف پویاییهای قیمت در طول یک حباب داخلی و پیشبینی محتملترین زمان برای پایان یک حباب یا تغییر رژیم مورد استفاده قرار میگیرد. استفاده از این مدل ضمن تأیید وجود حباب در شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در روزهای منتهی به اواسط دیماه 1392، سقوط (و یا تغییر رژیم) روی داده در تاریخ مذکور را با دقت بالایی پیشبینی می کند. بر اساس این نتایج، دیدگاه گروهی از کارشناسان که معتقدند حادثه رخ داده در دیماه 1392 صرفاً ناشی از بعضی از عوامل بیرونی مانند طرح گران کردن خوراک پتروشیمیها بوده است، رد میشود. طبقهبندی JEL: C53, G01, G17 | ||
| کلیدواژهها | ||
| بورس اوراق بهادار تهران؛ حباب؛ مدل LPPL | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,292 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 773 |
||