بررسی اثر ماههای رمضان و محرم بر ریسک و بازدهی صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازار سرمایۀ ایران | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 2، دوره 19، شماره 2، 1396، صفحه 217-238 اصل مقاله (719.34 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2017.212407.1006255 | ||
| نویسندگان | ||
| سید علی حسینی1؛ محمد صالحی فر* 2؛ مسلم نیلچی3 | ||
| 1استادیار گروه حسابداری، دانشکدۀ علوم اجتماعی و اقتصاد دانشگاه الزهرا (س)، تهران، ایران | ||
| 2دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشکدۀ مدیریت و اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران | ||
| 3دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشگاه یزد، یزد، ایران | ||
| چکیده | ||
| مطالعۀ حاضر به بررسی اثر ماههای رمضان و محرم بر ریسک و بازدهی صندوقهای سرمایهگذاری مشترک و فعال در بازار سرمایۀ ایران میپردازد. این بررسی با استفاده از تجزیه و تحلیل رگرسیون چند متغیره، آزمونهای خود همبستگی و مدل گارچ در بازۀ زمانی 25/5/1388 تا 25/5/1394 صورت پذیرفته است. یافتههای پژوهش نشان میدهد، اگرچه برخی روابط مثبت و منفی در بازده و ریسک تعدادی از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک دیده میشود، نمیتوان آن را بهصورت یک قاعده یا رفتار کلی به تمام صندوقهای سرمایهگذاری مشترک نسبت داد. به بیان دیگر، روند غیرعادی در بازدهی و ریسک صندوقهای سرمایهگذاری مشترک طی ماههای رمضان و محرم دیده نمیشود. با توجه به نتایج پژوهش میتوان گفت که در تمام صندوقهای سرمایهگذاری مشترک مورد مطالعه، بازدهی غیرمعقولی که دارای تأثیر معناداری باشد، مشاهده نمیشود و تفکر عام مبنی بر وقوع رکود و کاهش در بازدهی صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در ماههای رمضان و محرم به تأیید نمیرسد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| بازده؛ ریسک؛ صندوقهای سرمایهگذاری مشترک؛ مالی رفتاری؛ مدل گارچ | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,678 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,224 |
||