تحلیل رابطهی بین بازار ارز و شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد ناپارامتریک و کاپولا | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 9، دوره 52، شماره 2 - شماره پیاپی 119، 1396، صفحه 457-476 اصل مقاله (2.96 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2017.61861 | ||
| نویسندگان | ||
| صابر مولایی1؛ محمد واعظ برزانی* 2؛ سعید صمدی2؛ افشین پرورده2 | ||
| 1دانشجوی دکتری دانشگاه اصفهان | ||
| 2هیئت علمی دانشگاه اصفهان | ||
| چکیده | ||
| درک ارتباط بازار سهام با بازار ارز برای سرمایهگذاران و سیاستگذاران دارای اهمیت است. در این پژوهش با استفاده از رویکرد کاپولا همبستگی بین نرخ ارز، پرش قیمت و شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران طی دورهی 94-1385 محاسبه شده است. همچنین از رویکرد ناپارامتریک جهت برآورد میانگین بازده، نوسان و پرش قیمت دادههای شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. نتایج تجربی نشان میدهند که میانگین سالانهی بازدهی، نوسان و تعداد پرش قیمت شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران به ترتیب برابر با 19 درصد، 012/0 و 26 درصد است. افزون بر این، نتایج آزمون علیت گرنجر نشان میدهد که بین نرخ ارز و شاخص قیمت رابطهی یکطرفه از نرخ ارز به شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد. براساس رویکرد کاپولا، ضریب همبستگی شاخص کل قیمت با نرخ ارز 85/0 است. طبقهبندی JEL: F31، C14، C02، G00 | ||
| کلیدواژهها | ||
| اخص کل قیمت؛ پرش قیمت؛ نرخ ارز؛ رویکرد ناپارامتریک؛ کاپولا | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,322 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,815 |
||