تعداد نشریات | 161 |
تعداد شمارهها | 6,506 |
تعداد مقالات | 70,321 |
تعداد مشاهده مقاله | 123,629,235 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 96,835,024 |
عوامل مؤثر بر فشار بازار ارز در ایران: در چارچوب الگوی مارکوف- سوئیچینگ با احتمال انتقال متغیر | ||
فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
مقاله 8، دوره 52، شماره 2 - شماره پیاپی 119، تیر 1396، صفحه 427-456 اصل مقاله (4.91 M) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2017.61860 | ||
نویسندگان | ||
سیاب ممی پور* 1؛ صغری جعفری2 | ||
1عضو هیات علمی دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی تهران | ||
2دانشجوی کارشناسی ارشد رشته مهندسی سیستم های اقتصادی اجتماعی دانشگاه خوارزمی | ||
چکیده | ||
هدف اصلی این مطالعه، بررسی عوامل مؤثر بر فشار بازار ارز در اقتصاد ایران است. برای این منظور از مدل مارکوف سوئیچینگ با احتمال انتقال متغیر در طی زمان استفاده شده است. بهطوری که ابتدا رفتار نرخ ارز با استفاده از الگوی مارکوف سویچینگ تک متغیره با احتمال انتقال ثابت طی دورهی زمانی 93-1363 برآورد شده و سپس عوامل مؤثر بر فشار بازار ارز در چارچوب احتمال انتقالات متغیر در طی زمان مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. نتایج نشان میدهد که رفتار نرخ ارز با دو رژیم تقویت و تضعیف ارزش پول ملی با تلاطم بالا و پایین قابل ارزیابی است و ذخایر ارزی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، تورم و درآمدهای نفتی بهعنوان متغیرهای مؤثر بر فشار بازار ارز در اقتصاد ایران میباشند. بدین صورت که تغییرات ذخایر ارزی، احتمال ماندن در رژیم تضعیف ارزش پول ملی را، کاهش و احتمال گذار از رژیم تقویت به رژیم تضعیف را افزایش میدهد. همچنین افزایش تورم احتمال ماندن در رژیم تضعیف و احتمال گذار از تقویت به تضعیف را افزایش میدهد. یعنی با افزایش نرخ تورم، ارزش پول ملی کاهش یافته و بر فشار بازار ارز افزوده میشود. همچنین نتایج نشان میدهد که افزایش درآمدهای نفتی از طریق افزایش درآمدهای ارزی بانک مرکزی موجب افزایش مداخله بانک مرکزی در بازار ارز و تقویت ارزش پول ملی شده که با افزایش احتمال گذار به رژیم تقویت ارزش پول ملی و کاهش فشار نرخ ارز همراه شده است. طبقهبندی JEL: F31، E58، E52، C34 | ||
کلیدواژهها | ||
فشار بازار ارز؛ ذخایر ارزی؛ تورم؛ درآمدهای نفت؛ مدل مارکوف-سوئیچینگ با احتمال انتقال ثابت و متغیر | ||
مراجع | ||
ابراهیمی، ایلناز و توکلیان، حسین (۱۳۹۱). طراحی یک سامانهی هشداردهی زودهنگام بحرانهای ارزی در ایران با استفاده از رویکرد مارکوف سوئیچینگ. بیست و دومین همایش سالیانه سیاستهای پولی و ارزی، تهران: پژوهشکدهی پولی و بانکی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران. باغجری، محمود و حسینینسب، ابراهیم و نجارزاده، رضا (1393). اثر سیاست پولی بر فشار بازار ارز: مطالعهی موردی ایران. فصلنامهی پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، شمارهی 71، صفحات 78-53. خیابانی، ناصر و غلجهای، سمیرا (1393). رژیمهای ارزی و فشار بازار ارز در یک اقتصاد صادرکنندهی نفت (مورد ایران). فصلنامهی برنامهریزی و بودجه، شمارهی 3، صفحات22-3. طباطبایینسب، زهره و افشاری، زهرا (1391). برآورد میزان مداخلهی مستقیم بانک مرکزی ایران با رویکرد فشار بازار ارز. فصلنامهی پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، شمارهی 64، صفحات 114-87.
کازرونی، علیرضا و اصغرپور، حسین و محمدپور، سیاوش و بهاری، صابر (1391). اثرات نامتقارن نوسانات نرخ واقعی ارز بر رشد اقتصادی در ایران: رهیافت مارکوف-سوئیچینگ. مجلهی اقتصادی- دو ماهنامهی بررسی مسائل و سیاستهای اقتصادی، شمارههای 7 و 8، صفحات 26-5.
هادیان، ابراهیم و اوجیمهر، سکینه (1393). بررسی رفتار شاخص فشار بازار ارز در اقتصاد ایران با استفاده از یک الگوی خودرگرسیو با انتقال ملایم (STAR). فصلنامهی مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، شمارهی 10، صفحات 247-266.
https://doi: 10.1016/j.jimonfin.2012.04.001. Narayan, S. (2013). Foreign exchange markets and oil prices in Asia. Journal of Asian Economics, 28, 41-50. https://doi: 10.1016/j.asieco.2013.06.003. Panday, A. (2015). Impact of Monetary policy on Exchange Market pressure: The Case of Nepal. Journal of Asian of economics,37, 59-71. https://doi.org/10.1016/j.asieco.2015.02.001 Weymark, D. (1995). Estimating Exchange Market Pressure and the Degree of Exchange Market Intervention for Canada. Journal of International Economics, 39(3-4), 273-295. https://doi.org/10.1016/0022-1996(95)01389-4 Younus, S. (2005). Exchange Market Pressure and Monetary Policy. Bangladesh Journal of Political Economy, 22(1 and 2), 441-468 | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,516 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,214 |