تعداد نشریات | 161 |
تعداد شمارهها | 6,573 |
تعداد مقالات | 71,036 |
تعداد مشاهده مقاله | 125,504,671 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 98,768,702 |
ارزیابی صندوقهای سرمایه گذاری مشترک برگزیدۀ موجود در بازار سرمایۀ ایران با روشی ترکیبی از TOPSIS ، VIKOR و تکنیک مشابهت | ||
تحقیقات مالی | ||
مقاله 4، دوره 17، شماره 2، مهر 1394، صفحه 259-282 اصل مقاله (1.04 M) | ||
نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2015.53254 | ||
نویسندگان | ||
محمدرضا صادقی مقدم* 1؛ رضا علی بخشی2؛ الهام خلیلی3 | ||
1استادیار ، مدیریت صنعتی، دانشکدة مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران | ||
2کارشناسارشد MBA، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران | ||
3دکتری مدیریت مالی، دانشکدة مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران | ||
چکیده | ||
مقالة حاضر همزمان دو هدف را دنبال میکند. از یکسو با بهرهگیری از روشهای تصمیمگیری چندمعیارة TOPSIS،VIKOR و تکنیک مشابهت تلاش دارد توانایی روشهای یادشده در رتبهبندی صندوقهای منتخب از میان صندوقهای مشترک در بازار سرمایة ایران را بیازماید و از سوی دیگر در ارزیابی صندوقها، سه دسته شاخصهای عمومی ارزیابی عملکرد صندوقها (عمر، ارزش خالص هر واحد سرمایهگذاری، خالص ارزش داراییها، درصد داراییهای نقدی و درصد بازدهی)، شاخصهای ارزیابی عملکرد تعدیلشده با ریسک (شارپ، ترینر و جنسن) و شاخصهای ارزیابی عملکرد تعدیلشده با ریسک با لحاظ نیمواریانس (شارپ و ترینر تعدیلشده و جنسن تعدیلشده با نیم بتا) را به صورت مجزا و نیز با هم را بررسی میکند تا توان این سه رویکرد در ارزیابی صندوقها با شاخصهای مختلف مقایسه شود. در انتها، نتایج این مقایسه با سه رویکرد بیان شده و تصمیمهای سرمایهگذاران حرفهای و غیرحرفهای ارزیابی شده است. | ||
کلیدواژهها | ||
بورس اوراق بهادار تهران؛ تصمیمگیری چندمعیاره؛ رتبهبندی صندوق؛ صندوق سرمایهگذاری مشترک | ||
مراجع | ||
Abzari M., S. S. (2008, Autumn & Winter). An Assessment of Effective Factors on Investment in Stock Exchange (case study: Isfahan Regional Stock Exchange). Biquarterly Journal of Economic Essays, pp. 137-162.
Adel Azar, A. R. (2012). Applied Decision Making MADM Approach. Tehran: Negah Danesh.
Ali Saeedi, S.A. (2008). A Comparative Study between Downside Risk Measures and Conventional Risk Measures in Forecasting Excess Return(Tehran Stock Exchange). Quarterly Journal of Securities Exchange, 7-33.
Antonella Basso, S. F. (2000). A data envelopment analysis approach to measure the mutual fund performance. European Journal of Operational Research, 477-492.
B.P.S Murthi, Y. K. (1997). Efficiency of mutual funds and portfolio performance measurement : A non-parametric approach. Earopean Journal of Operational Reasearch, 408-418.
Bodie, K. M. (2013). Investments. McGraw-Hill/Irwin.
Carhart, M. M. (2012). On Persistence in Mutual Fund Performance. The Journal of Finance, 57-82.
Ching-Hui Chang, J.-J. L.-C. (2010). Domestic open-end equity mutual fund performance evaluation using extended. Expert Systems with Applications, 4642-4649.
Ching-Lai Hwang, K. Y. (1981). Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems. Springer.
Deng, H. (2007). A Similarity-Based Approach to Ranking Multicriteria. Advanced Intelligent Computing Theories and Applications. With Aspects of Artificial Intelligence, 253-262.
Financial Information Processing of Iran. (2014, July). بازیابی از Financial Information Processing of Iran: www.fipiran.com Hassan Ghalibafasl, M. K. (2013). Overconfidence of Investment Managers and the Performance Assessment Indexes of Mutual Funds. Journal of Financial Management Strategy.
Hubner, G. (2003). The Generalized Treynor Ratio: A Note. University of Liege, Management Working Paper.
Kurdbacheh, H. (fall 2012). Assessment of Risk-Adjusted Performance of Mutual Funds in Iran. Quaterly Journal of Economic Research and Policies, 51-82. LEHMANN, B. N. (1987). Mutual Fund Performance Evaluation: A Comparison of Benchmarks and Benchmark Comparisons. The Journal of Finance, 233-265.
Markowitz, H. (1952). PORTFOLIO SELECTION*. The Journal of Finance, 7(1), 77-91.
Nikoomaram, R. Z. (2009). The explanation of risk and expected rate of return by using of Conditional Downside Capital Assets Pricing Model. Financial Knowledge of Securities Analysis, 47-73.
Rouwenhorst, K. G. (2004). The Origins of Mutual Funds. Yale International Center for Finance, 2-3.
Saeidi A., M. I. (2010). Iranian Equity Funds Performance Appraisal. Quarterly Journal of Securities Exchange, 5-24.
shahriar Azizi, a. s. (2013). Mutual Fund Selection Determinants: A Mixed Method Approach. Asset Management&Financing, 35-50.
Sharpe, W. F. (1966). Mutual Fund Performance. The Journal of Business, 119-138.
Talat Afza, A. R. (2009). Performance Evaluation of Pakistan Mutual Funds. Pakistan Economic and Social Review, 199-214.
U.S. Securities and Exchange Commission. (2014, July). U.S. Securities and Exchange Commission: http://www.sec.gov/answers/mutfund.htm Wen-Shiung Lee, G.-H. T.-L.-T.-M. (2009). Combined MCDM techniques for exploring stock selection based on Gordon model. Expert Systems with Applications, 6421-6430.
ZHAO Xiu-juan, W. S.-y. (2007). Empirical Study on Chinese Mutual Funds’ Performance. Systems Engineering - Theory & Practice, 1-11. | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 4,524 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,768 |