تخمین ارزش در معرض ریسک بازده بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از آنالیز موجک | ||
| تحقیقات مالی | ||
| مقاله 5، دوره 17، شماره 1، 1394، صفحه 59-82 اصل مقاله (469.98 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2015.52008 | ||
| نویسندگان | ||
| مجتبی رستمی نوروزآباد1؛ عبدالناصر شجاعی* 2؛ محسن خضری3؛ سامان رحمانی نوروزآباد4 | ||
| 1دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شمال، تهران، ایران | ||
| 2استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد سنندج، سنندج، ایران | ||
| 3دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران | ||
| 4کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی (مالی)، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد سنندج، سنندج، ایران | ||
| چکیده | ||
| شرکتهای مالی همواره در معرض خطرهای ناشی از ریسک قرار دارند. در چند سال گذشته بنا به دلایلی، اندازهگیری ارزش در معرض ریسک (VaR)، از اهمیت روزافزونی برای شرکتهای مالی برخوردار شده است. این پژوهش از بین معیارهای متعدد ریسک، معیار VaR را با رویکرد جدیدی برای محاسبۀ ریسک بازارها ارائه میکند. رویکردهای معمول اندازهگیری ریسک بهدلیل ماهیت پیچیده، غیرخطی و در حال تغییر ریسک، از قدرت توضیحی ضعیف و عملکرد محدودی برخوردارند. بنابراین پژوهش پیش رو، پارادایم شبهپارامتریکی جدیدی با ترکیب آنالیز موجک و مدلهای GARCH پیشنهاد کرده است که با استفاده از آنالیز موجک به بررسی خواص چندمقیاسی دادهها میپردازد. نتایج تجربی حاکی از برتری روش پیشنهادی این مقاله نسبت به رویکردهای سنتی است؛ بهطوری که این روش، تخمینهایی با درجۀ اطمینان و صحت بیشتری از ارزش در معرض ریسک را بهدست میدهد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| آنالیز موجک؛ ارزش در معرض ریسک؛ بورس اوراق بهادار تهران | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 4,372 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,207 |
||