![سامانه نشر مجلات علمی دانشگاه تهران](./data/logo.png)
تعداد نشریات | 161 |
تعداد شمارهها | 6,573 |
تعداد مقالات | 71,036 |
تعداد مشاهده مقاله | 125,505,101 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 98,769,211 |
انحراف مقطعی در عدم تقارن زمانی جریانهای نقد عملیاتی و تأثیر آن بر محافظهکاری شرطی | ||
تحقیقات مالی | ||
مقاله 6، دوره 17، شماره 1، فروردین 1394، صفحه 83-102 اصل مقاله (336.76 K) | ||
نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jfr.2015.50707 | ||
نویسندگان | ||
سید حسین سجادی* 1؛ محسن رشیدی باغی2؛ جواد نیک کار2 | ||
1استاد حسابداری، دانشکدۀ اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران، اهواز، ایران | ||
2دانشجوی دکتری حسابداری، دانشکدۀ اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران، اهواز، ایران | ||
چکیده | ||
هدف از این پژوهش، بررسی انحراف مقطعی در عدم تقارن زمانی جریان نقد و تأثیر آن بر محافظهکاری شرطی است. در این پژوهش با استفاده از دادههای 120 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران در سالهای 1384 تا 1390، به بررسی این موضوع پرداخته شد. الگوی رگرسیون پژوهش با استفاده از روش دادههای تابلویی با رویکرد اثرهای ثابت، بررسی و آزمون شد. متداولترین معیار محافظهکاری شرطی در حسابداری، عدم تقارن زمانی در شناسایی سودها و زیانها است. این معیار، ترکیبی از عدم تقارن زمانی اقلام تعهدی و جریانهای نقد عملیاتی است. با توجه به اینکه عدم تقارن جریانهای نقد عملیاتی به دامنۀ شناسایی سودها و زیانها تعلق ندارد، موجب انحراف در آزمون محافظهکاری میشود. در این پژوهش با توجه به اخبار بد و خوب، نشان داده شد عدم تقارن جریانهای نقد عملیاتی بهطور مقطعی با متغیرهای چرخۀ عمر شرکت (اندازه، عمر، رشد و مخارج سرمایهای) تفاوت دارد. نتایج نشان میدهد در مراحل اولیۀ چرخۀ عمر شرکت، محافظهکاری بیشتر است. | ||
کلیدواژهها | ||
جریان نقد عملیاتی؛ چرخۀ عمر شرکت؛ عدم تقارن زمانی؛ محافظه کاری | ||
مراجع | ||
Ahmed, A. & Duellman, S. (2007). Accounting conservatism and board of director characteristics: An empirical analysis. Journal of Accounting and Economics, 43 (2-3): 411-437.
Anthony, J. & Ramesh, K. (1992). Association between accounting performance measures and stock prices: A test of the life cycle hypothesis. Journal of Accounting and Economics, 15(2-3): 203–227.
Ball, R., Kothari, S. & Nikolaev, P. (2009). Econometrics of the Basu asymmetric timeliness coefficient and accounting conservatism. Working paper, University of Chicago and MIT.
Ball, R., Kothari, S. & Robin, A. (2000). The effect of international institutional factors on properties of accounting earnings. Journal of Accounting and Economics, 29 (1): 1-51.
Ball, R., Kothari, S., & Nikolaev, P. (2012). On Estimating Conditional Conservatism. Working paper, University of Chicago and MIT.
Basu, S. (1997). The Conservatism Principle and The Asymmetric Timeliness of Earnings. The Journal of Accounting and Economics, 24 (1): 3- 37.
Bushman, R., Smith, Z. & Zhang, F. (2011). Investment Cash Flow Sensitivities Really Reflect Related Investment Decisions. Working paper, University of North Carolina at Chapel Hill, University of Chicago and Yale School of Management.
Chandra U., Wasley, C. & Waymire, G. (2004). Income conservatism in the U.S. technology sector. Working Paper, University of Rochester.
Chowdhury, S. & Watts, R.L. (2007). Asymmetric Timelines of Earnings, Market -to -Book and Conservatism in Financial Reporting. The Journal of Accounting and Economics, 44 (1-2): 2-31.
Collins, D.W., Hribar, P. & Xiaoli, T. (2012). Cross Sectional Variation in Cash Flow Asymmetric Timeliness and Its Effect on the Earnings-Based Measure of Conditional Conservatism. Electronic copy available at: http://ssrn. com/abstract=2120677.
Dechow, P., Ge, W. & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of Accounting and Economics, 50 (2-3): 344- 401.
Dickinson, V. (2011). Cash flow patterns as a proxy for life cycle. The Accounting Review, 86 (6): 1969-1994.
Dietrich, D., Muller, K. & Riedl, E. (2007). Asymmetric timeliness tests of accounting conservatism. Review of Accounting Studies, 12(1): 95-124.
Garcia Lara, J.M., Garcia Osma, B. & Penalva, F. (2010). Accounting Conservatism and Firm Investment Efficiency. Available at SSRN: http://ssrn.com/ abstract=1383642.
Garcia Lara, J.M., Garcia Osma, B. & Penalva, F. (2011). Conditional conservatism and cost of capital, Review of Accounting Studies 16 (2): 247-271.
Givoly, D., Hayn, C. & Natarajan, A. (2007). Measuring reporting conservatism. The Accounting Review, 82(1): 65-106.
Hribar, P. & Collins, D.W. (2002). Errors in estimating accruals: implications for empirical research. Journal of Accounting Research, 40(1): 105–134.
Keller, G. & Warrack, B. (2003). Statistics for management and economics. 6th ed. Pacific Grove, CA: Duxbury Press.
Khodamipor, A., Deldar, M. & Chopani, M. (2012). Effect of information asymmetry and the life cycle of the future returns of the company on shares of companies listed in Tehran Stock Exchange. Experimentalstudy offinancialaccounting, 11 (38): 143-147.
Kordestani, Gh. & Langrody, H. (2008). Conservatism in financial reporting: a review of the relationship between time asymmetry profit and MTB as Two measure of conservatism. Review of Accounting and Auditing, 15 (52): 89-106.
Lafond, R. & R. Watts. (2008). The information role of conservatism. The Accounting Review, 83 (2): 447-478.
Lafond, R. & Roychowdhury, S. (2008). Managerial ownership and accounting conservatism. Journal of Accounting Research, 46 (1): 101-135.
Lundholm, R. & Sloan, R. (2007). Equity valuation and analysis, 2nd Edition, McGraw-Hill, Irwin.
Mayar, S. (1995). The Information Content of Financial cash flow of listed companies in Tehran Stock Exchange. FinancialResearch, 3 (9- 10): 84-69.
McNichols, M. & Wilson, G. P. (1988). Evidence of Earnings Management from the Provision for Bad Debts. Journal of Accounting Research, Supplement, 26: 1–31.
Pae, J., Thornton, D. & Walker, M. (2005). The Link between Earnings Conservatism and the Price to Book Ratio. Contemporary Accounting Research, 22 (3): 693–717.
Patatoukas, P. N. & Thomas, J. K. (2011). More evidence of bias in the differential timeliness measure of conditional conservatism. The Accounting Review, 86 (5): 1765-1793.
Ryan, S. (2006). Identifying Conditional Conservatism. European Accounting Review, 15(4): 511-525.
Sloan, R. (1996). Do stock prices fully reflect information in accruals and cash flows about future earnings? The Accounting Review, 71(3): 289-315.
Steele, L. (2011). On the Asymmetric Timeliness of Operating Cash Flows. Working paper. University of Connecticut.
Vaus, D. (2002). Analyzing social science data. 1st Ed. London: SAGE Publications Ltd.
Wang, D. (2006). Founding family ownership and earnings quality. Journal of Accounting Research, 44 (3): 619-656.
Watts, R.L. (2003). Conservatism in accounting part II: Evidence and research opportunities. Accounting Horizons, 17 (4): 287-301.
Wilson, G.P. (1986). The relative information content of accruals and cash flows: combined evidence at the earnings announcement and annual report release date. Journal of Accounting Research, 24: 165-200.
| ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,894 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,875 |