پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 161 |
| تعداد شماره‌ها | 6,572 |
| تعداد مقالات | 71,020 |
| تعداد مشاهده مقاله | 125,495,675 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 98,757,452 |
بررسی تغییرات ناهموار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از نظریهی کاتاستروف | ||
| فصلنامه تحقیقات اقتصادی | ||
| مقاله 7، دوره 47، شماره 2 - شماره پیاپی 936065، مهر 1391، صفحه 119-136 اصل مقاله (374.9 K) | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22059/jte.2012.25013 | ||
| نویسندگان | ||
| شاپور محمدی1؛ حامد طبسی2 | ||
| 1استادیار دانشکدهی مدیریت دانشگاه تهران | ||
| 2دانشجوی دکتری مدیریت مالی دانشکدهی مدیریت دانشگاه تهران | ||
| چکیده | ||
| در این مقاله با استفاده از نظریهی کاتاستروف به بررسی تغییرات ناهموار بورس اوراق بهادار تهران پرداخته می‌شود. سقوط بازار سهام و افت ناگهانی قیمت‌ها نه تنها وحشت عمومی سرمایه‌گذاران را به‌همراه خواهد داشت، بلکه در بازارهای با عمق بیشتر رکود شدید اقتصادی و کاهش اطمینان مصرف‌کننده را نیز موجب می‌شود. از آنجاییکه مدل‌های کاتاستروف قدرت بالایی در توضیح فرآیندهای ناپیوسته دارند؛ با استفاده از مدل تصادفی کاسپ به بررسی تغییرات ناگهانی شاخص بورس اوراق بهادار تهران پرداخته می‌شود. نتایج نشان می‌دهد که مدل کاسپ قدرت توضیحی بسیار بهتری نسبت به مدل جایگزین دارد. در حقیقت با استفاده از متغیرهای رشد سالیانه‌ی نقدینگی و حجم عددی معاملات به عنوان متغیرهای کنترل، مدل تصادفی کاسپ افت شاخص بورس اوراق بهادار تهران در سالهای 1383 و 1387 را بهطور قابل ملاحظه‌ای بسیار بهتر از مدل غیرخطی لجستیک نشان می‌دهد. این نتایج پس از روندزدایی شاخص بورس حتی بهبود نیز یافته است. طبقهبندی JEL : G12; G14; C01; C53 | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| تغییرات ناگهانی؛ توزیع‌های دومدی؛ سقوط بازار سهام؛ مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف؛ نظریهی کاتاستروف | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,741 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,568 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب