پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 161 |
| تعداد شماره‌ها | 6,532 |
| تعداد مقالات | 70,501 |
| تعداد مشاهده مقاله | 124,113,146 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 97,217,007 |
تحلیل بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده ازشبکه های پیچیده مبتنی بر روش حدآستانه | ||
| بررسیهای حسابداری و حسابرسی | ||
| مقاله 2، دوره 17، شماره 4 - شماره پیاپی 62، دی 1389، صفحه 33-80 اصل مقاله (224.15 K) | ||
| نویسندگان | ||
| رضا راعی1؛ غلامرضا جعفری2؛ علی نمکی3 | ||
| 1دانشیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران | ||
| 2استادیار دانشکده علوم پایه دانشگاه شهید بهشتی، ایران | ||
| 3دانشجوی MBA گرایش مالی دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| تحلیل بازار سهام از طرق مختلف به‌عنوان عنصری تأثیرگذار در پیش‌بینی رویدادهای آتی کاربرد دارد. یکی از جدیدترین روش‌ها جهت تحلیل آن، استفاده ازمفهوم شبکه‌های پیچیده است. شبکه‌های پیچیده مفهومی جدید در ادبیات علوم کمی برای نگاه کلان نگر به کل بازار است. کمی ساختن ارتباط میان سهام‌های مختلف نه تنها موضوع مورد علاقه مطالعات علمی از جهت درک سیستم‌های پیچیده است؛ بلکه برای مقاصد عملی‌ای همچون تخصیص دارایی‌ها و تخمین ریسک پرتفولیوهایی از آن‌ها نیز راهگشا خواهد بود.این چنین کمی‌سازی بر اساس مدل‌سازی نوسانات قیمتی سهام‌ها و اثرگذاری آن‌ها بر یکدیگر انجام می‌پذیرد. دراین مقاله جهت ساختن شبکه سهام‌های بورس اوراق بهادارتهران از روش حدآستانه استفاده کرده و سپس به تحلیل آن اقدام شده است. از نکات قابل‌توجه در این ساختار وجود ریسک سیستمیک بالا در آستانه‌های اطراف میانگین همبستگی‌ها و نیز افزایش تعداد عناصر مستقل بازار دراثر افزایش حد آستانه و بنابراین کاهش احتمال انتشار ریسک سیستمیک در بازار است. در ضمن این تحلیل نشان می‌دهد، بازار بورس تهران درمحدوده خاصی ازهمبستگی‌ها از خود رفتار بی‌مقیاسی بروز داده و بنابراین قاعده اعداد بزرگ برای آن سازگار است. این بدین معنا است که این شبکه از تعدادی ناچیز hub( مراکز و رأس‌های با درجه ارتباط بالا) و تعداد قابل‌توجهی رأس(سهم) با درجه پایین تشکیل شده است. این مهم در مباحثی چون مدیریت ریسک پرتفوی‌های بازار کاربرد بسیاری خواهدداشت. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| بی‌مقیاسی؛ حد آستانه.؛ ریسک سیستمی؛ شبکه پیچیده سهام؛ ضریب خوشگی | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,506 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 3,754 |
||